Аналитики назвали главную причину для покупки золота сейчас

Покупайте золото, потому что ФРС опять напортачит

Кит Маккалоу, основатель и генеральный директор Hedgeye Risk Management, говорит, что экономика движется к тому, что они называют «Quad 4», чрезвычайное положение, требующее государственного вмешательства. Quad 4 означает разочаровывающий экономический рост и инфляцию из года в год. Маккалоу ожидает, что рост экономики и инфляция замедлятся, что приведет к периоду значительных потерь прибыли на фондовом рынке.

И все это из-за подхода ФРС к инфляции:

Давайте вспомним июнь 2020 года— только через год-полтора ФРС признала, что она далеко не временная. ФРС всегда опаздывает. Регулятор всегда ужесточает политику слишком поздно.

Для Маккалоу это вопрос того, когда Федеральная резервная система начнет сворачивать свой цикл ужесточения, по сути, провалив свою борьбу с инфляцией. Риск рецессии уже был учтен на рынках, хотя пока мы видели только одно повышение ставки на четверть пункта. Если ФРС будет придерживаться своего плана, рецессия станет реальностью, но Маккалоу предсказывает скорый конец усилиям ФРС.

Этот «голубиный» разворот ФРС будет сигналом к восстановлению экономики. Однако прежде чем это произойдет, мы, вероятно, увидим больше страданий.

Поскольку крах фондового рынка происходит каждый раз, когда ФРС ужесточает политику во время «Quad 4», фирма Маккалоу прогнозирует как минимум 20% падение акций.

Как сильно могут снизиться цены на активы с исторической точки зрения? Учитывая, что коэффициент PE Шиллера по-прежнему в два раза выше среднего исторического значения, падение фондового рынка на 50% неудивительно.

Так как же команда Маккалоу справляется с инвестиционными рисками в таких условиях? Золото и серебро — единственные инвестиции, в отношении которых они настроены оптимистично. Это почти единственные инвестиции-убежища, которые подходят для того, чтобы пережить предстоящий крах.

Bank of America: в этом году золото может достичь $2.175 долларов, серебро — $30 долларов

В опубликованном во вторник отчете аналитики Bank of America заявили, что недавнее движение цен на золото является бычьим событием. Аналитики Bank of America считают, что $2.175 долларов — достижимая цель. В худшем случае золото поднимется до $2.078 долларов.

Ралли до $2.078 или $2.175 долларов означает множество возможностей. Bank of America рекомендует покупать золото по цене $1.940 долларов или ниже для получения максимальной выгоды. Команда в целом настроена оптимистично в отношении золота, а также серебра по отношению к традиционным казначейским облигациям и другим сырьевым товарам.

И не только золото порадует инвесторов. Аналитики BoA установили целевую цену на серебро на конец года на $30 за унцию, что на 26% выше сегодняшнего уровня.

Bank of America — лишь одно из многих финансовых учреждений, ожидающих роста цены на золото в ближайшие несколько кварталов. Аналитики S&P говорят, что золото «вызывает надежды» в краткосрочной и среднесрочной перспективе, в то время как цель Wells-Fargo на конец года по золоту остается на уровне $2.000–$2.100 долларов.

Палладий: вершины и не только

Палладий демонстрирует большую волатильность. Поднявшись 7 марта до $3.442 долларов, преодолев при этом предыдущий максимум в $3.000 долларов, драгметалл затем откатился. Он достиг $2.400 долларов, затем снова опустился и поднялся до $2.500 долларов. Аналитики предупреждают, не стоит заниматься маркет-таймингом, просто инвестируйте в долгосрочную перспективу.

Как и золото, палладий не является инвестицией «быстрого заработка». Он, как и другие драгоценные металлы, является долгосрочной инвестицией, предназначенной для защиты от кризисов и снижения благосостояния. Однако его широкое промышленное использование, очевидно, дает ему большие преимущества, и это преимущество в последнее время становится все более заметным.

Палладий является жизненно важным компонентом устройств контроля загрязнения для автомобилей и фургонов. Их использование растет, поскольку правительства, особенно Китая, ужесточают правила борьбы с автомобильным загрязнением. Он также используется в качестве легирующего агента для изготовления ювелирных изделий и в стоматологии. Металл применяется при изготовлении хирургических инструментов, электрических контактов, музыкальных инструментов и часов.

Организация стран-экспортеров нефти, или ОПЕК, заявляет, что заменить Россию в качестве поставщика невозможно. Стратег Commerzbank Дэниел Прессман сказал:

На Россию приходится 38% мирового производства палладия. Поскольку другие регионы не могут компенсировать сокращение предложения, рынок рискует столкнуться с огромным дефицитом предложения.

Вместо того, чтобы ждать точек входа на рынок по более низкой цене, начинающие и вернувшиеся инвесторы в палладий должны радоваться тому, насколько важным стал палладий в современном мире.