Сила доллара в значительной степени обусловлена опасениями по поводу рецессии, поскольку инвесторы, обеспокоенные продолжающимся экономическим спадом, вызванным повышением ставок Федеральной резервной системой, бегут в американскую валюту. Падение евро также сыграло доллару на руку.
Несмотря на снижение, золото остается идеальным активом-убежищем для инвесторов. Вот три причины, почему долгосрочный прогноз для драгоценного металла по-прежнему благоприятен.
Никто не знает, как эффективно бороться с инфляцией
В прошлом месяце Лоуренс Саммерс заявил, что для борьбы с инфляцией необходим рост безработицы. Но убедительных доказательств того, что безработица — это чудодейственное средство, нет. Даже если это поможет снизить инфляцию, безработица сама по себе обходится дорого.
Администрация Байдена указала, что газовые компании получают рекордную прибыль, но искусственно поддерживают высокие цены на газ. Даже если цены на газ снизятся, проблемы с цепочками поставок никуда не денутся, не говоря уже о продолжающемся конфликте в Европе, который активно влияет на несколько важнейших мировых ресурсов, включая продукты питания.
Между тем, попытки обеспечить «мягкую посадку» путем повышения ставок, необходимого для снижения инфляции, без рецессии пока не увенчались успехом.
Все это указывает на то, что инфляция останется высокой, а некоторые из предложенных решений могут оказаться ядовитыми пилюлями, которые, вероятно, приведут к непредвиденным последствиям. Тем временем, золото готово защитить ваш инвестиционный портфель, если дела пойдут не так, и, честно говоря, есть огромное число сценариев, при которых все может пойти не так.
Долгосрочный прогноз по золоту остается бычьим.
Некоторые инвесторы анализируют краткосрочные условия и приходят к выводу, что золото находится в шатком положении. Но такие инвесторы, как Манодж Кумар Джейн из Prithvi Finmart, видят возможности.
Обычно к золоту относятся как к страховке от инфляции и активу, востребованному в трудные времена, но на этот раз история выглядит иначе. В следующем квартале или около того драгметалл может протестировать уровни $1.750-$1.720 долларов за тройскую унцию.
Однако, по мнению специалиста, к 2023 году золото может достичь новых высот, преодолев отметку $2.000.
Учитывая существенное ухудшение экономической активности, ФРС может приостановить цикл ужесточения и даже вернуться к «голубиной» позиции, что окажет давление на доллар и приведет к снижению ставок по кривой доходности казначейских облигаций США. Такой сценарий обеспечит приток инвестиций в золото, и цена восстановится.
Сугандха Сачдева, Religare Broking
Поведение золота в поздних иннингах
Исторически золото демонстрировало крупные ралли во второй половине инфляционного периода. Вот почему драгметалл и золотодобытчики процветали во время стагфляции 70-х годов. Нынешние низкие цены на золото можно использовать как возможность, поскольку на фоне роста экономической неопределенности перспективы драгоценного металла остаются благоприятными.