Почему криптовалюты такие волатильные?

Вот вам загадка:

Поклонники провозглашают их валютой будущего, а некоторые эксперты по личным финансам критикуют их и называют опасным созданием.

Сможете угадать?

Правильно, это криптовалюты.

Недавно они вновь попали в заголовки СМИ после того, как биткойн упал примерно на 17% менее чем за 24 часа, к радости многих крипто-ненавистников, которые годами разглагольствовали о его волатильности.

С тех пор, как в 2009 году таинственный Сатоши Накамото опубликовал технический документ о биткойнах, о цифровых валютах ведутся споры.

В то время как технологические гиганты, такие как Amazon и Microsoft, все больше вовлекаются в криптовалюты и даже разрабатывают свои собственные (привет, Facebook), некоторые государственные регуляторы принимают жесткие меры в отношении криптобирж, указывая на их крайнюю волатильность и спекулятивный характер.

Что такое криптовалюты и как они работают?

Концепция криптовалют не так сложна, как может показаться. В конце концов, большинство из нас знакомо с переводом денег с одного счета в онлайн-банке на другой.

Фактически, криптовалюты работают как обычные фиатные валюты, но с несколькими заметными отличиями:

• Криптовалюты — это одноранговые способы оплаты (точно так же, как долларовые или евро-купюры, за исключением цифровых), при этом банки не берут на себя долю каждой транзакции.
• Физической версии цифровых денег не существует.

Большинство криптовалют, таких как биткойн, эфириум или кардано, используют технологию блокчейн, которая имеет решающее значение для поддержания безопасной и децентрализованной записи транзакций.

Как появились криптовалюты?

Биткойн был первой криптовалютой на основе блокчейна и до сих пор остается самой популярной и самой ценной.

С момента создания биткойна более десяти лет назад количество существующих криптовалют увеличилось до 8000.

Их общая стоимость недавно превысила $2,4 триллиона долларов, составив конкуренцию двум самым дорогим компаниям в мире, Apple и Microsoft. Всего более 200 миллионов людей пользуются криптовалютой.

Но, как и в случае с любым активом, есть те, кто любит криптовалюту, и те, кто ненавидит саму ее идею.

Каковы плюсы и минусы криптовалют?

Криптовалюты часто критикуют по ряду причин. В основном потому, что они считаются слишком нестабильными, или причудливыми, или из-за их использования в некоторых незаконных действиях.

Но многие также хвалят их за мобильность, прозрачность и делимость.

Сторонники криптовалюты говорят, что они упрощают перевод средств напрямую между двумя сторонами без необходимости использования третьей стороны, такой как компания, выпускающая кредитные карты, или банк.

Многие энтузиасты криптовалюты рассматривают цифровые активы как будущее финансов, поскольку они позволяют транзакциям обходить стороной третьи стороны и не контролируются никаким правительством.

Критики, однако, обычно указывают на полуанонимный характер криптовалютных транзакций, что делает их подходящими для некоторых незаконных действий, таких как уклонение от уплаты налогов и отмывание денег.

Но главный риск, по мнению критиков, заключается в их спекулятивном характере и постоянных и резких колебаниях цен на биткойн и другие криптовалюты.

И именно эта очень нестабильная природа заставляет некоторых инвесторов думать, что эти молодые валюты могут не продержаться долго, поскольку они борются за стабилизацию.

Что делает криптовалюту такой нестабильной?

С самого начала инвесторы в биткойн и другие криптовалюты смотрели на то, как их цена растет и падает с нескольких пенни до десятков тысяч долларов за токен, и снова вниз.

Эта тенденция может быть объяснена тем фактом, что, когда цена актива растет очень быстро, вероятность обрушения в будущем гораздо выше.

В то время как некоторые из этих падений представляют собой простые «ценовые корректировки», умеренную корректировку цены актива после быстрого роста, некоторые — просто резкие падения.

Похоже, что такова была ситуация с биткойном на протяжении 13 лет его существования. Самая большая в мире криптовалюта все еще не преодолела свою тенденцию к резким взлетам и падениям в цене. И 2021 год не стал исключением.

В этом году биткойн катался на американских горках, резко поднимаясь и падая на фоне ряда новостей: от Дональда Трампа, назвавшего биткойн «мошенничеством против доллара», до Сальвадора, сделавшего его законным платежным средством.

• 16 декабря 2020: цена биткойна впервые достигла $20.000 долларов.
• 13 апреля 2021: цена биткойна достигает рекордного уровня в $63.375.
• 22 июня 2021: цена впервые за 5 месяцев упала ниже $30.000.
• 23 августа 2021: цена биткойна возвращается выше отметки в $50.000.
• 20 октября 2021: стоимость растет до $67.000.
• 27 октября 2021: цена упала до $58.000.
• 5 ноября 2021: биткойн достигает рекордной отметки в $68.521.

Наконец, последнее падение цены произошло в начале декабря, когда биткойн потерял около 17% своей стоимости за считанные часы, упав с $57.000 долларов до примерно $47.000 долларов, прежде чем частично восстановиться.

Некоторые объяснили это внезапное падение общим спадом мировых запасов, вызванным неопределенностью в отношении нового варианта вируса Covid Омикрон и высокими уровнями инфляции, поразившими большинство стран.

Но, как говорит Марк Нортвей, инвестиционный менеджер Sparrows Capital, общая проблема с криптовалютами заключается в том, что их цена не основана на какой-либо внутренней стоимости, а определяется только одним: доверием.

Другими словами, если вы решили купить криптовалюту, вы должны быть готовы к ухабистой дороге.

Взгляните на график, на котором сравнивается недельная волатильность различных активов в годовом исчислении в 2021 году. Он говорит сам за себя.

Могу ли я потерять все свои деньги в криптовалюте?

Как мы видели, криптовалюта может быть очень нестабильной и рискованной, в отличие от более традиционных инвестиций, таких как фондовый рынок или безопасные активы, такие как золото и серебро.

В целом инвестиционные аналитики выделяют три основных способа потерять деньги, инвестируя в биткойн:

• Цена падает, и вы продаете: криптовалюта нестабильна, и ее цена во многом определяется настроениями инвесторов, а это означает, что многие криптоинвесторы склонны продавать во время падения из страха. Таким образом, вы можете потерять свои деньги, если в конечном итоге продадите за меньше, чем купили.
• Ваша память может сыграть с вами злую шутку: по оценкам экспертов, 20% всей криптовалюты либо забыто, либо потеряно, согласно данным компании Chainalysis, занимающейся данными Crypto. Так что убедитесь, что вы помните все свои пароли и ключи!
• Киберпреступность: согласно Atlas VPN, мошенники и хакеры каждый день крадут криптовалюту на сумму около $10 миллионов долларов. Ваши криптовалюты должны храниться в безопасных регистрах или у надежных партнеров.

Но, как и в случае с любыми другими инвестициями, получение прибыли от криптовалют зависит от того, по какой цене вы их покупаете и продаете.

Большинству это кажется очевидным, но из-за высокого уровня спекуляций и ежедневной торговли, связанной с криптовалютами, многие инвесторы теряют понимание этой очень простой концепции.

Они покупают и продают криптовалюту из-за страха потери или страха упустить выгоду, не принимая во внимание цену, по которой они покупают, и продолжительность их владения. Вот пример:

• Если бы вы купили немного биткойнов в начале 2020 года и продали их 31 декабря 2020 года, вы получили бы примерно 300% прибыли.
• Если бы вы инвестировали в биткойны в начале 2018 года и продали их 31 декабря 2018 года, вы бы потеряли 70%.

Суть в том, и мы все согласны с экспертами в этом: перед инвестированием важно проявить должную осмотрительность и не возлагать все свои надежды на один актив, особенно такой волатильный, как криптовалюты.

Как защитить себя от волатильности биткойна?

По мнению многих экспертов по личным финансам, один из способов избежать огромных убытков от ваших инвестиций в криптовалюту — это распределить деньги и подкрепить их более стабильными инвестициями, такими как физическое золото и драгоценные металлы.

Один из их основных аргументов заключается в том, что золото сохраняло свою ценность на протяжении веков и традиционно использовалось инвесторами для защиты своих портфелей от рисков.

По словам Джорджа Миллинга-Стэнли, главного стратега по рынку золота, золото имеет опыт повышения доходности с поправкой на риск в течение более длительных периодов времени — «святой Грааль любого распределителя активов». Как сказал Миллинг-Стэнли:

Историческое обещание золота инвесторам всегда было двусторонним: во-первых, в долгосрочной перспективе — и я подчеркиваю это, в долгосрочной перспективе — золото может улучшить вашу доходность, а также помочь снизить волатильность.

Почему? Таблица ниже хорошо это объясняет.

По сравнению с чрезвычайной волатильностью биткойна и резким падением цен стоимость золота была довольно стабильной и даже неуклонно росла в течение последних нескольких лет. Вот почему балансировка более рискованного актива с более стабильным может помочь защитить вас от потенциальных потерь.

Итак, если вы планируете в ближайшее время сесть на «американские горки» криптовалюты, убедитесь, что вы готовы к потенциальным рискам:

• Не забывайте избегать покупки или продажи из-за страха упустить выгоду.
• Убедитесь, что вы храните свою криптовалюту в безопасном месте или на бирже.
• Защитите себя от волатильности.

Если последний пункт остался для вас не решенным, возможно, сейчас самое подходящее время для покупки золота перед тем, как отправиться в путешествие по криптовалюте.