Самый простой способ вложения средств — это прямые инвестиции в золотые монеты или слитки, как в одну из форм в физического золота. Российское законодательство освобождает покупку монет от уплаты НДС в размере 20%, чего пока нельзя сказать про слитки.
Другим вариантом является вложение средств в «бумажное» золото, предполагающие открытие обезличенного металлического счета, покупку ценных бумаг фондов с золотым обеспечением или использование фьючерсов, инструментов, имеющих срок действия. Акции предприятий золотодобычи также представляют интерес, так как растут в цене вместе с увеличением стоимости физического драгметалла и предполагают регулярные дивиденды.
Как правило новички предпочитают (и абсолютно правы!) вкладываться в инвестиционные золотые монеты, поскольку цены на них близки к цене металла, они не облагаются НДС и обладают хорошей ликвидностью, а остальные инструменты — от биржевых фондов до ценных бумаг — требуют определенной финансовой «подкованности».
Пенсионные накопления в золоте
Вложение средств в драгоценные металлы имеет как свои преимущества, так и недостатки. Но в долгосрочной перспективе большая часть инвесторов предпочитает именно физическое золото в виде инвестиционных монет или золотых слитков для создания своих пенсионных накоплений.
Благодаря небольшой начальной стоимости и отсутствию сложностей с хранением золотых монет, это самый лучший выбор для вкладчиков, которые делают свои первые шаги в инвестициях и рассчитывают на период окупаемости вложений не менее пяти лет. Риски таких инвестиций минимальны, а ценовые перепады незначительны.
Личное финансовое спокойствие и экономическую безопасность частного лица на долгий срок может, по мнению экспертов, обеспечить лишь дополнение инвестиционного портфеля приобретением определенного количества желтого металла.
Покупка монет из инвестиционного золота наиболее предпочтительно в этом смысле. Так, повсеместно распространенную на территории Российской Федерации монету «Георгий Победоносец» можно без проблем приобрести, не уплачивая при этом НДС. Относительно небольшая цена и всеобщая доступность делают ее более чем привлекательной для инвесторов. Постоянно растущая рублевая стоимость золота, благодаря политике государства по поддержанию отечественной валюты — еще одна причина формирования долгосрочного инвестиционного портфеля долей желтого металла. Министерство финансов РФ обещает сохранение данного курса на многие годы, что обеспечит постоянный ценовой подъем на золотом рынке.
Из-за минимальных системных рисков и небольших расходов на хранение самым эффективным средством сохранения накоплений на долгий срок всегда было металлическое золото в виде монет. Именно золотые инвестиционные монеты, накопленные в количестве примерно 1000 штук, помогут вам безбедно прожить старость, не опасаясь антисоциальной государственной пенсионной политики, нестабильности в обществе и т.д. Обеспеченная личная пенсия и даже возможность что-то оставить детям и внукам — всё это реально достижимо благодаря инвестиционным монетам из желтого металла.
По мнению аналитиков, во время политических и экономических кризисов, военных конфликтов и природных катастроф сохранить свои сбережения можно единственным надежным методом — приобретением физического золота.
Если взять в качестве примера корсаров прошлого, то драгоценные золотые серьги у них в ушах были не совсем для красоты. Когда пират погибал в бою, то ими оплачивали его похороны.
Во времена Советского Союза в среднеазиатских республиках еще не был забыт обычай свадебных подарков молодым в виде золота. Подобные дары составляли в весе иногда до сотен граммов. Молодожены уже при создании семьи получали личный запас золота.
Недостатком вложения средств в инвестиционные монеты может быть разность между их текущей стоимостью приобретения и ценой последующей реализации. Однако в долгосрочной перспективе этот негативный фактор перестает действовать.
Сложнее дело обстоит с вложением денег в золотые слитки. Хотя этот вид инвестиций, на первый взгляд, считается более оправданным, но приобретение слитков подразумевает уплату НДС в объеме 20%. Эти деньги вернуть потом невозможно. Конечно, есть возможность не платить налог на добавленную стоимость при хранении золота в банковском депозитарии, но эти услуги платные и с годами просто «съедят» ваше золото.
Вложение средств в «бумажное» золото
ОМС или так называемые обезличенные металлические счета — один из способов вложить средства в драгоценный металл, не имея его лично на руках. Эффективность таких инвестиций находится в прямой зависимости от международной рыночной стоимости желтого металла и соотношения рубля к американскому доллару. При использовании данного варианта тоже есть разница между покупочной стоимостью и стоимостью последующей реализации, что подразумевает выгоду в долгосрочной перспективе, а не при сиюминутных спекулятивных операциях.
Если говорить о преимуществах ОМС, то по отношению к физическому золоту в слитках этот инвестиционный инструмент экономически более выгоден, потому что не требует уплаты НДС при приобретении и расходов на хранение драгметалла в банке.
Однако при обладании любым из этих двух активов менее 3-х лет требуется платить НДФЛ. И если доходность в виде регулярных процентов отсутствует, то подобное вложение средств становится непривлекательным. Выгода вкладчика состоит только в разности цены приобретения и реализации. Дополнительно отпугивает возможных инвесторов невозможность оформления страховки, как это предусматривают депозитные вклады.
Обезличенные металлические счета не подлежат страховке со стороны АСВ (Агентства по страхованию вкладов). Поэтому, в случае серьезных банковских проблем вложенные средства не подлежат возврату. Подобные инвестиции требуют партнерства с надежной кредитной организацией. Отдельные коммерческие банки даже начисляют дивиденды на ОМС, что может сделать инвестиции в ОМС на долгий срок более выгодными при длительном времени использования.
Сочетание повышенной ликвидности, не высокой разности стоимости приобретения и реализации, а также комиссии около 0.45% делает вложение в ценные бумаги обеспеченного золотом фонда (ETF) также более прибыльным. Некоторые эксперты считают, что описанные инвестиционные инструменты, связанные с золотом, изначально подвержены высоким рискам и не рекомендуются для долгосрочного портфеля из-за биржевых спекуляций.
Акции предприятий золотодобычи
Инвестиции в ценные бумаги компаний, добывающих золото (так называемые золотые акции), это также косвенный способ вложения денег в золото. Если даже международная стоимость золота повышается, акции отдельно взятого предприятия могут и не подняться. Причины могут быть различные. Например, внутренние — аварийные ситуации на производстве, судебные разбирательства и т.д. И напротив, ценные бумаги компании могут подняться в цене в случае увеличения производительности, реконструкции производственных мощностей, задействования качественно новых технологий и активов.
Дополнительное преимущество таких акций — регулярная прибыль в виде дивидендных процентов. Так, российские лидеры золотодобывающей отрасли, компании «Полюс» и «Полиметалл» платят своим акционерам дивиденды дважды в год с доходностью 6.4% и 5.7%.
Имея более обширную базу ресурсов, «Полюс» смотрится выгоднее даже на фоне своего главного конкурента. Отлично сказываются на репутации предприятия и инициативы по освоению новых золотых месторождений Сухой Лог и Наталка. Уязвимость «Полюса» к изменчивости международной стоимости золота также минимальна. Поэтому на акции данной компании стоит обратить особое внимание, по мнению некоторых аналитиков.
Другие эксперты предостерегают о значительных колебаниях стоимости ценных бумаг из-за множества непрогнозируемых факторов, которые не связаны с волатильностью международного золотого рынка. В итоге инвестор рискует получить на выходе совсем не то, на что рассчитывал. Эти специалисты считают вложение средств в акции предприятий золотодобычи в Российской Федерации подверженным наибольшим опасностям из-за перепадов курсов драгметаллов и отсутствия большого спроса на физическое золото среди частных инвесторов.
Чтобы сформировать инвестиционный портфель из ценных бумаг золотодобывающих предприятий на долгий срок, необходимо иметь на руках исчерпывающую информацию о компании, ее доходности, руководящей верхушке и т.д.
Рассмотрев все возможные инвестиционные инструменты, добавим, что покупку ювелирных изделий вряд ли можно отнести к выгодным инвестициям, скорее их можно рассматривать как один способов хранения сбережений. В итоге получается, что на инвестициях в золотые монеты можно остановиться, как наиболее комфортном и безопасном варианте вложения средств в физическое золото.
Читайте также: