О цене и доходности золотого Георгия Победоносца

Наиболее удобным инструментом для вложения капитала в физическое золото являются инвестиционные монеты. Их цена максимально приближена к цене металла — в отличие от старинных или памятных монет, стоимость которых больше зависит от их коллекционной «редкости».

Инвестиционная золотая монета России «Георгий Победоносец» 50 руб.

Самыми популярными и ликвидными инвестиционными монетами в России являются золотые монеты Георгий Победоносец. Они выпускаются Центробанком РФ и чеканятся на государственных монетных дворах ММД/СПМД. Это самые массовые по тиражу монеты номиналом 50 рублей. Они изготавливаются из инвестиционного золота. Это значит, что их производят из драгметалла очень высокой пробы — от 999, что означает высокое содержание чистого золота в такой монете.

Как самостоятельно рассчитать цену монет?

Если с котировками валют всё сравнительно просто, поскольку они задаются валютной биржей, то с котировками монет дело обстоит несколько сложнее. Расчет стоимости монет начинающему инвестору лучше научиться производить самостоятельно.

Рублевая цена монет формируется из двух составляющих:

• Веса чистого металла в монете,
• Биржевой цены 1 грамма металла в рублях.

Биржевая цена 1 грамма металла в рублях, в свою очередь, определяется ценой 1 унции (так уж повелось, что все драгоценные металлы торгуются на международных биржах в тройских унциях — одна тройская унция = 31,1035 грамма) металла на бирже в долларах, и курсом рубля к доллару.

Например, допустим, текущая цена 1 унции золота на бирже составляет $3,340 долларов за унцию, а курс доллара составляет 80 рублей за доллар. Таким образом, цена 1 грамма золота в рублях составит:

3 340 * 80 / 31,1035 = 8 590 рублей.

Поскольку в одном золотом Георгии содержится 7.78 грамма чистого золота (или 1/4 тройской унции), то биржевая цена металла в одной монете составит:

• Биржевая цена золота в монете = 7.78 грамма * 8 590 рубля за грамм = 66 835 рублей

Что еще заложено в цену?

Монету нужно отчеканить, упаковать и доставить в отделение банка или компании-дилера, чтобы Вы ее могли приобрести. Это стоит времени и денег. Физическая монета в Ваших руках стоит, как правило, дороже, чем абстрактное «золото» в больших банковских слитках где-нибудь в банковском хранилище в Лондоне.

Поэтому, как правило, монеты стоят на 5-15% дороже, чем содержащийся в них металл. Мы это называем «премией к бирже».

Центральный Банк России отпускает золотого Георгия Победоносца по цене уже на 7% дороже биржевой цены металла. Таким образом, отпускная цена золотого Георгия в выше указанном примере составит:

• Отпускная цена ЦБ = Цена золота в монете +7% = 66 835 * 1,07 = 71 514 рублей за монету

Ниже представлен график изменения отпускных цен на золотого Георгия Победоносца номиналом 50 рублей за последние 10 лет - с июля 2015 по июль 2025 года.

Как мы видим, динамика цен на монету Георгий Победоносец за последние 10 лет существенно обогнала и динамику недвижимости и даже многих акций фондового рынка. Цена золотого Георгия за эти 10 лет выросла с 18 040 до 70 307 рублей, или на 290%, или почти в 3 раза.

Почему рост цен на золотых Георгиев ускорится?

В мире накоплено гигантское количество долгов — которые невозможно погасить никогда без «печатания» новых денег. Как только мировая экономика входит в очередную фазу замедления (которая случается циклически, каждые 10-15 лет — последний раз это было в 2008-2009 гг.) — начинаются массовые дефолты заемщиков, и проблемы у банков. Проблемы эти заливаются «свеженапечатанными» деньгами. Мы полагаем, что в мировой экономике уже начался очередной циклический кризис, которые обернется ускоренным «печатанием денег» в 2025-2030 гг.

Мы уверены, что в ближайшие годы доходность золотого Георгия Победоносца будет существенно обгонять доходность большинства других инструментов, включая банковские вклады, в силу того, что рост цены золота в ближайшие годы сильно ускорится из-за инфляции.