Пять вещей, которые нужно знать перед покупкой золота

В прошлом году золотой металл стал частым гостем новостных заголовков, но у всех, кто планирует инвестировать в золото логичным образом возникают определенные вопросы. Ниже перечислены пять часто задаваемых вопросов и то, что следует знать перед покупкой золота:

1. Зачем покупать золото и серебро?

Существует мнение, что в «стабильные» времена по крайней мере 10% инвестиционного портфеля следует отвести на драгоценные металлы, такие как золото и серебро, в целях диверсификации, и многие эксперты, например, Рэй Далио, придерживаются аналогичных взглядов.

Падение фондового рынка в марте 2020 года нанесло ущерб бесчисленному количеству инвесторов. Подчиняясь общей рыночной динамике, пенсионные счета, на создание которых ушли десятилетия, принесли двузначные убытки.

Если оставить в стороне волатильность фондового рынка, стоимость доллара постоянно снижается. Что это означает для обладателей наличных резервов в банке? Соответствующая потеря покупательной способности.

Золото и серебро, стоимость которых выросла за последние несколько лет, могут компенсировать эту потерю, поскольку инвесторы используют обратную зависимость драгметаллов и доллара для защиты портфелей. Драгоценные металлы — это способ застраховаться от инфляции и даже усилить стабильность пенсионных счетов.

2. Сейчас хорошее время для покупки золота?

Текущее состояние экономики дает сильные сигналы к покупкам. Доллар падает, и некоторые эксперты предсказывают, что потенциал валюты к снижению еще не исчерпан, и на то есть веские причины. По состоянию на февраль государственный долг США составлял примерно $28 триллионов долларов, а Конгресс и Федеральная резервная система выделили триллионы долларов в качестве помощи в связи с кризисом Covid-19. Положение доллара как мировой резервной валюты может оказаться под угрозой из-за действий, которые Соединенные Штаты предприняли для поддержания экономики.

Согласно индексу потребительских цен Бюро статистики труда, в настоящее время цены примерно на 53% выше, чем средние цены с 2000 года. Другими словами, $1 доллар в 2000 году эквивалентен примерно $1,53 доллара сегодня. Что все это значит?

• Инвестиции в золото в размере $100.000 долларов в 2000 году на сегодняшний день имеют покупательную способность около $535.000 долларов.
• На $100.000 долларов, оставленных в виде наличности с 2000 года, сегодня можно купить товары на сумму примерно в $65.000 долларов.

Теперь, когда государственный долг настолько высок, что станет с наличными по сравнению с золотом в следующие 5, 10, 20 лет?

3. Какую прибыль обеспечивают физическое золото и серебро?

В 1946 году серебряная монета дайм «Меркурий» стоила $0,10 доллара в соответствии с ее номиналом, и в то время на нее можно было купить буханку хлеба. Сегодня тот же дайм оценивается в среднем в $2,50 доллара, а буханка хлеба стоит $2 доллара или больше. Именно так драгоценные металлы и преуспевают: они сохраняют покупательную способность.

Физическое золото и серебро — это финансовая страховка от инфляции, которая дает возможность «зафиксировать» определенную ставку. При этом золотой металл опережает индекс S&P с 2000 года, демонстрируя примерный рост на 514% против 174% на момент написания статьи.

4. Чем физическое золото отличается от бумажного?

Есть два основных метода инвестирования в золото: бумажный и физический драгоценный металл. Бумажное золото предназначено для защиты инвестиционного портфеля и используется для его диверсификации, что, как правило, обеспечивает баланс во времена рыночной неопределенности. Физическое золото предназначено для защиты покупательной способности или, как написано выше, для ее «закрепления».

По сравнению с бумажными аналогами, физическое золото дает инвесторам возможность инвестировать в материальный актив, над которым они всегда имеют полный контроль.

«Долговая расписка» по цене золота по-прежнему остается бумагой. Акции горнодобывающих компаний и биржевые фонды несут в себе риск контрагента и системный риск. Например, вкладываясь в акции золотодобывающей компании, инвестор зависит от экономических условий в стране, где находится золотодобытчик.

Необходимо помнить одну вещь: акции не предполагают владение золотом. Золотые ценные бумаги связаны с физическим золотом, но вы не имеете права обменивать их на настоящий металл. Таким образом, они не обеспечивают той же защиты от фиатных валют или других серьезных угроз рынкам, как физическое золото.

5. Какие недостатки и риски связаны с физическим золотом?

Как и в случае с любыми инвестициями, следует учитывать некоторые недостатки. Одним из минусов покупки физических драгоценных металлов являются связанные с этим расходы на хранение и страхование. Такие инвестиции, как акции и облигации, не требуют подобных затрат. Хранение физического золота и серебра в банке или хранилище требует внесения платы, а хранение металлов дома может потребовать первоначальных вложений в сейф для обеспечения безопасности, а также дополнительной страховки на случай кражи или стихийных бедствий.

Альтернативные издержки инвестиций в физическое золото и серебро вместо ценных бумаг с высокими дивидендами можно посчитать еще одним недостатком. Физические драгметаллы будут приносить доход только при их продаже в отличие от квартальных дивидендов с некоторых акций.

Когда инвесторы готовы обналичить свои инвестиции, им следует рассмотреть вопрос транспортировки. Для продажи физического золота и серебра может потребоваться доставка металлов надежному дилеру. Если дилер, у которого вы совершили покупку, не предлагает программу обратного выкупа, вам придется найти другую компанию.

Наконец, инвесторы должны помнить, что риск есть всегда. Хотя для отслеживания динамики драгметаллов можно использовать исторические тенденции, нельзя гарантировать, что инвестиции принесут положительную доходность. Как и любые другие инвестиции, драгоценные металлы могут упасть в цене. Хотя история показывает, что это одно из самых безопасных вложений, определенный уровень риска все же существует. Инвесторы должны учесть все эти аспекты, прежде чем инвестировать в золото.