Налог на инвестиции: какие налоги платит инвестор

Почему налоги — важная часть доходности инвестиций

Чистая доходность инвестора = сумме, которая остается после удержания НДФЛ, комиссий и других обязательных платежей. По НК РФ финансовый результат по операциям с ценными бумагами определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов, а в состав доходов включаются, в частности, доходы от реализации и купоны. Поэтому два портфеля с одинаковой рыночной доходностью могут дать разный чистый результат после налогообложения. Например, два инвестора могли заработать на рынке одинаковые 100 000 рублей. Но если один продал бумаги с прибылью, у него возникает налоговая база по НДФЛ. Если второй пока ничего не продавал, налоговая база по этой прибыли еще не возникает. В результате рыночная доходность у них одинаковая, а сумма, которая остается после всех удержаний, разная.

Какие налоги платит инвестор в целом

Главный налог для частного инвестора в России — НДФЛ. Именно его инвестор чаще всего платит с прибыли от продажи активов, дивидендов, купонов, процентов и части других инвестиционных доходов. Ниже разберем его отдельно.

Кроме НДФЛ, инвестор также должен оплачивать НДС по операциям с драгоценными металлами и монетами, но не всегда. По подпункту 11 пункта 2 статьи 149 НК РФ от НДС освобождена реализация монет из драгоценных металлов, которые являются законным средством наличного платежа РФ или иностранного государства. если они являются законным средством наличного платежа Российской Федерации или иностранного государства. По подпункту 9 пункта 3 статьи 149 НК РФ от НДС реализация физическим лицам слитков драгоценных металлов также освобождена от НДС, но это освобождение не распространяется на серебро в слитках. С конца 2025 года в статье 149 НК РФ действуют новые подпункты 3.4 и 3.5: от НДС освобождены выплата банками процентов в драгоценных металлах в слитках по договору банковского счета или вклада в драгоценных металлах и размещение банками драгоценных металлов, не привлеченных во вклады.

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)

Для инвестиционных доходов в 2026 году, как и в 2025, в общем случае действует двухступенчатая шкала НДФЛ: 13 %, если сумма соответствующей налоговой базы не превышает 2,4 млн рублей за год, и 15 % с суммы превышения. Такой порядок применяется к доходам, указанным в пункте 6 статьи 210 НК РФ, а ставка закреплена пунктом 1.1 статьи 224 НК РФ. Дальнейший рост такой налоговой базы выше 5 млн, 20 млн или 50 млн рублей ставку уже не меняет: для этих доходов сохраняется именно шкала 13 и 15 процентов. Налог по вкладам считают только с превышения необлагаемой величины. Она рассчитывается по формуле: 1 000 000 ₽ × максимальная ключевая ставка Банка России, действовавшая на 1-е число любого месяца в соответствующем году. Например, для доходов по вкладам за 2024 год, налог по которым уплачивался в 2025 году, необлагаемая величина составила 210 000 ₽: 1 000 000 ₽ × 21 %.

Обязанность платить налог возникает только при получении прибыли: например, от продажи ценных бумаг, от дивидендов и так далее. Если вы вложились в акции, и они растут в цене, но вы их еще не продавали, оснований для НДФЛ нет.

Обратите внимание, с 1 января 2025 года цифровая валюта для целей налогообложения признана имуществом, а доходы от ее реализации облагаются налогом. Эти правила введены законом от 29.11.2024 № 418-ФЗ.

В 2026 году действуют новые правила для лиц, признанных иностранными агентами. Если такой статус был хотя бы один день в течение налогового периода, доходы этого лица облагаются НДФЛ по ставке 30 процентов. Одновременно для таких лиц отменены многие привычные налоговые послабления: с 2026 года не применяется освобождение от НДФЛ по ряду доходов от продажи имущества и ценных бумаг, не действует освобождение по доходам, полученным в порядке дарения и наследования, а также не предоставляются налоговые вычеты по НДФЛ.

Повышенную ставку 15 % применяют только к сумме, которая превышает 2,4 млн рублей за год. В нее входят:

• процентные доходы по вкладам и остаткам на счетах в российских банках;

• дивиденды;

• доходы от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, в том числе по операциям на ИИС;

• доходы от реализации имущества, если по ним не применяется освобождение от НДФЛ;

• отдельные страховые выплаты и выплаты по пенсионному обеспечению.

Другие доходы, например, зарплата или доход от сдачи квартиры в аренду, сюда не относятся, по ним НДФЛ считается отдельно.

Если доход получен без участия российского налогового агента, инвестор обязан самостоятельно подать декларацию 3 НДФЛ и уплатить налог. Такая ситуация возможна, например, при работе с иностранным брокером, при получении дивидендов от иностранных компаний и т. д. (п. 3 ст. 208 НК РФ).

Кто считается налоговым агентом (брокер, банк, сам инвестор)

По большинству операций на российском фондовом рынке НДФЛ за инвестора рассчитывает, удерживает и перечисляет налоговый агент. Обычно эту функцию выполняет брокер, доверительный управляющий или депозитарий, в зависимости от вида дохода и того, через кого проходит выплата, в порядке, установленном ст. 226.1 НК РФ.

Депозитарий — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который ведет учет прав на ценные бумаги и обеспечивает их хранение в предусмотренных законом формах. Проще говоря, именно через депозитарий фиксируется, кому принадлежат бумаги и кому должны быть перечислены выплаты по ним.

Брокер обычно выступает налоговым агентом по операциям с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами и операциям на ИИС, если эти операции совершаются в рамках брокерского договора. Он рассчитывает финансовый результат, удерживает НДФЛ и перечисляет его в бюджет. Налог могут удержать, в частности, при выводе денежных средств с брокерского счета и по итогам налогового периода.

Депозитарий является налоговым агентом по дивидендам российских эмитентов, если именно через него выплачивается доход по бумагам.

Банк тоже участвует в налогообложении, но в ином порядке. По процентам по вкладам и остаткам на счетах в российских банках он не является налоговым агентом и сам НДФЛ не удерживает. Банк передает в налоговые органы сведения о выплаченных процентах, а сумму налога рассчитывает ФНС и включает ее в налоговое уведомление.

Самостоятельно подавать декларацию 3-НДФЛ и платить налог обычно приходится тогда, когда доход получен без участия российского налогового агента. Это возможно при получении доходов от иностранных источников, дивидендов иностранных компаний вне российского налогового агента, а также при продаже иностранной валюты и драгоценных металлов (исключение — фьючерсы). Для таких доходов инвестор сам определяет налоговую базу, подает декларацию и уплачивает налог в установленные сроки.

Когда нужно подавать декларацию

Если у вас есть основания для подачи декларации, например доход от иностранного источника или от продажи драгметаллов, нужно подать форму 3-НДФЛ. За доходы, полученные в 2025 году, декларацию нужно представить не позднее 30 апреля 2026 года, а налог, исчисленный в декларации, уплатить не позднее 15 июля 2026 года.

Если просрочить подачу декларации, налоговая может начислить штраф. По статье 119 НК РФ он составляет 5 процентов от неуплаченной суммы налога за каждый полный или неполный месяц просрочки, но не более 30 процентов и не менее 1 000 рублей. Если вовремя не уплатить сам налог, дополнительно начислят пени, а также возможен штраф за неуплату или неполную уплату налога.

Нюансы при расчете налога для разных активов

Налог на доход от акций

Если инвестор продает акции, налог зависит от вида бумаг и срока владения. Для обращающихся ценных бумаг действует инвестиционный вычет при владении больше трех лет: предельный размер вычета считают по формуле 3 млн рублей × количество полных лет владения. Пятилетняя льгота ( ст. 217 п. 17.2 НК РФ) касается только акций российских компаний, причем только в тех случаях, когда активы эмитента не более чем на 50 процентов состоят из недвижимости на территории России. К облигациям и паям эта норма не применяется. Для льготы нужно непрерывно владеть акциями больше пяти лет, ее можно применять и при операциях через ИИС. С 2025 года ее вправе использовать только налоговые резиденты России, причем действует лимит: освобождается доход в пределах 50 млн рублей в год суммарно вместе с льготой по бумагам инновационного сектора.

Налог на облигации

Купонный доход по облигациям в общем случае облагается НДФЛ. Доход от продажи облигаций тоже может облагаться, но по биржевым облигациям и другим обращающимся ценным бумагам может применяться тот же инвестиционный вычет за долгосрочное владение более трех лет.

Налог на драгоценные металлы и монеты

Доход от продажи драгоценных металлов, в том числе числящихся на ОМС, а также инвестиционных монет может облагаться НДФЛ. Как правило, налоговую базу определяют как разницу между ценой продажи и подтвержденными расходами на приобретение. Если налог при выплате дохода не удержал налоговый агент, инвестор сам подает декларацию 3-НДФЛ. Если слиток, монета или ОМС находились во владении более трех лет, доход от продажи не облагается НДФЛ. На ОМС распространяется имущественный вычет до 250 тыс. руб.

Налог на криптовалюту

Доход от цифровой валюты, в том числе полученной в процессе майнинга, нужно декларировать самостоятельно по форме 3-НДФЛ. При расчете налога можно учитывать расходы на покупку криптовалюты, включая комиссии при приобретении, комиссии бирж и обменников по операциям с цифровой валютой, подтвержденные расходы на майнинг, затраты на хранение, например на аппаратные кошельки и платные сервисы, а также иные документально подтвержденные расходы, прямо связанные с операциями с криптовалютой. Если подтвердить расходы нельзя, налог рассчитывают со всей суммы дохода от продажи.

Как снизить налоги инвестору легально

Сделали краткую памятку по способам снижения налогов для разных активов:

• использовать инвестиционный вычет за долгосрочное владение ценными бумагами, если бумаги находились в собственности более трех лет;

• применять пятилетнюю льготу при продаже акций российских компаний, если соблюдены условия по резидентству, сроку владения и составу активов эмитента;

• использовать ИИС и связанные с ним налоговые вычеты, если счет и операции подпадают под действующие правила;

• учитывать убытки прошлых лет по операциям с ценными бумагами и переносить их на будущие периоды, если это допускает Налоговый кодекс;

• по драгоценным металлам, монетам и ОМС учитывать срок владения: если актив был в собственности более трех лет, доход от продажи может не облагаться НДФЛ;

• если льгота по сроку владения не применяется, уменьшать налоговую базу на подтвержденные расходы по покупке актива;

• по монетам, металлам и ОМС при необходимости использовать имущественный вычет, если он применим к конкретной ситуации;

• по криптовалюте сохранять документы, подтверждающие расходы на покупку, комиссии, хранение и иные связанные затраты, чтобы уменьшить налоговую базу;

• хранить все брокерские отчеты, справки, выписки, чеки и договоры, потому что без подтверждающих документов налог часто считают со всей суммы дохода.

Налоги на инвестиции зависят от вида актива, срока владения, типа дохода и порядка его получения. Для одних инструментов налог удерживает брокер или банк, в других случаях инвестору нужно самостоятельно декларировать доход и платить НДФЛ. При этом налоговую нагрузку можно снизить законно, если учитывать доступные льготы, вычеты и подтвержденные расходы.