Тем временем в Турции произошла трагедия: разрушительный оползень на золотом руднике поставил под угрозу жизнь девяти рабочих и уничтожил миллиарды долларов из-за падения акций. Кроме того, у нас есть обновленная информация о последних событиях в области регионального банковского кризиса.
Но прежде чем мы перейдем к важным новостям, давайте взглянем на некоторые последние данные по инфляции.
- Цены в январе выросли больше, чем ожидалось: недавний отчет Бюро статистики труда показал заметный рост индекса потребительских цен (ИПЦ) — на 0,3% в январе. Это увеличение означает, что уровень инфляции за последние 12 месяцев составил 3,1% — значительно выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.
- Если ваш подарок ко Дню Святого Валентина вызывает аллергию, возможно, это не чистое золото: никель, распространенная добавка, используемая для укрепления золотых украшений, часто может быть причиной аллергических реакций. Чтобы избежать раздражения кожи, покупайте золотые украшения более высокой пробы, например, 22 или 24 карата — они практически не содержат недрагоценных металлов (в данном случае никеля).
- Стремительный рост цен на билеты — историческое сравнение: чтобы попасть на самый первый Суперкубок, который состоялся в 1967 году в Колизее Лос-Анджелеса, нужно было купить билет за $6 долларов — или около $56 долларов в сегодняшних деньгах. Данные TickPick показывают, что стартовая цена билета на последний Суперкубок выросла до $8.100 долларов, а средняя стоимость входного билета составила ошеломляющие $10.658,43 доллара.
- Акции NYCB падают, поскольку опасения по поводу инфляции усугубляют рынок CRE: акции New York Community Bancorp (NYCB) упали почти на 4% после публикации январских данных по инфляции. Инвесторы опасаются, что повышенная стоимость заимствований в сочетании с низкой заполняемостью офисных помещений может еще больше оказать давление на таких кредиторов, как NYCB, которые уже сталкиваются с риском дефолта заемщиков в секторе коммерческой недвижимости (CRE).
Оползень опустошил турецкий золотой рудник: девять рабочих пропали без вести
Неожиданный оползень ударил по американской компании SSR Mining на втором по величине золотом руднике в Турции, в результате чего девять рабочих пропали без вести. Катастрофа произошла на прошлой неделе, приостановив работу шахты, функционирующей с 2010 года.
Согласно документам компании, деятельность была приостановлена из-за «большого оползня на площадке кучного выщелачивания». Проще говоря, произошла значительная структурная поломка, приведшая к массовому разливу измельченной руды за пределы назначенной зоны содержания.
В ответ на стихийное бедствие министр внутренних дел Турции Али Ерликая сообщил, что более 400 поисково-спасательных работников были задействованы в поисках шахтеров.
Помимо потенциальных человеческих жертв, оползень также привел к резкому падению акций SSR Mining, уничтожив рыночную стоимость примерно на $1 миллиард долларов всего за 6 часов во вторник. Авария вызвала широкую критику со стороны турецких политиков, особенно учитывая прошлые проблемы на объекте, в том числе разлив отходов цианида в июне 2022 года.
Правительство Турции подтвердило, что начинает расследование инцидента.
Риски, связанные с акциями золотодобывающих компаний
Во многих отношениях акции горнодобывающих компаний похожи на ставку на золото с использованием заемных средств. Когда звезды совпадают, они иногда приносят невероятную прибыль, что является частью их привлекательности. Хотя акции золотодобывающих компаний могут иметь более высокий потенциал роста, они также сопряжены с широким спектром рисков.
Операции по добыче золота сталкиваются с такими проблемами, как отказы оборудования, неожиданные геологические условия и неэффективные процессы добычи. Экологические проблемы могут привести к значительным затратам на очистку, штрафам регулирующих органов и нанесению ущерба репутации компании. Изменения в политике или юридические споры по поводу прав на землю и соблюдения требований могут привести к потенциальным задержкам или остановке деятельности.
Все эти проблемы могут нарушить работу рудников и привести к увеличению затрат, влияя на производительность и прибыльность рудников. Не говоря уже о проблемах безопасности, которые мы наблюдаем сегодня.
Существует также тот простой факт, что акции большинства горнодобывающих компаний отстают от золота, особенно в долгосрочной перспективе. Например, за последние пять лет доходность золота составила более 52%, тогда как доходность акций золотодобывающих компаний (VanEck Gold Miners ETF) составила лишь 27%.
Недавняя катастрофа на руднике Çöpler компании SSR Mining служит напоминанием об этих рисках. Помимо непосредственных гуманитарных проблем, подобные аварии могут в одночасье разрушить миллиарды рыночной стоимости.
Добыча золота влияет на увеличение общего предложения золота, но мы не следим слишком внимательно за какими-либо конкретными акциями горнодобывающих компаний. Мы больше заинтересованы в инвестировании в настоящий актив — физическое золото.
Это связано с тем, что физическое золото представляет собой материальный актив и в долгосрочной перспективе оно исторически превосходит спекулятивный характер акций горнодобывающих компаний.
Центральные банки продолжают накапливать золото
В ответ на продолжающуюся экономическую неопределенность центральные банки все чаще обращаются к одному из старейших и пользующихся наибольшим доверием активов в истории: золоту.
По данным Всемирного совета по золоту, в 2023 году центральные банки почти достигли своего рекордного темпа, купив 1037 тонн золота. Эта цифра всего на 45 тонн ниже пика, достигнутого в 2022 году, что подчеркивает сохраняющийся стратегический акцент на золоте.
Лидером по запасам золота являются Соединенные Штаты, их запасы составляют более 8.000 тонн.
Но последний отчет Всемирного совета по золоту «Золотые резервы по странам» показывает, что несколько стран пытаются наверстать упущенное, совершив крупные покупки золота в четвертом квартале 2023 года:
- Турция добавила 61,21 тонны золота;
- Китай добавил 43,86 тонны золота;
- Польша добавила 24,98 тонны золота.
Поскольку центральные банки во всем мире преодолевают экономические неопределенности, продолжающееся накопление золота красноречиво говорит о его непреходящей роли краеугольного камня финансовой стабильности.
Зимбабве запустит валюту, обеспеченную золотом, в поисках финансовой стабильности
Зимбабве объявила о планах по выпуску валюты, обеспеченной золотом, с целью восстановить стоимость почти бесполезного доллара. Этот шаг является стратегической попыткой уйти от нынешней зависимости от иностранных валют, таких как доллар США и южноафриканский рэнд, которые стали стандартом для бизнеса из-за нестабильности местной валюты.
Министр финансов и экономического развития Мтули Нкубе заявил журналистам:
В дальнейшем мы хотим быть уверены, что достигнутый нами на данный момент рост — который очень силен — сохранится и даже ускорится. Мы сможем сделать это только в том случае, если у нас будет стабильная национальная валюта... И способ сделать это, возможно, состоит в том, чтобы привязать обменный курс к какому-то твердому активу, такому как золото.
Точные сроки введения валюты остаются загадкой, но эта история является частью более широкой темы дедолларизации во всем мире.
Экономический альянс БРИКС увеличил общее использование местных валют в двусторонней торговле. Согласно недавнему отчету Международной торговой палаты (ICC), Россия, Китай и Индия отказались от доллара США в 95% торговли. Теперь и другие страны пошли по их стопам.
Поскольку спрос на доллар США снижается, мы можем продолжать наблюдать рост инфляции. В самых тяжелых сценариях это может привести к полному краху доллара... Трудно сказать, когда это произойдет и произойдет ли вообще, но есть простое решение, позволяющее защитить себя от таких сценариев.
Просто купите золото.
История много раз доказывала, что золото сохраняет ваше богатство и защищает вас во времена кризиса.
Именно это делают многие центральные банки мира — и вы тоже можете.