Золото и серебро: продавайте на слухах, покупайте на фактах

Накануне последнего заседания FOMC я написал в Twitter о том, что ФРС, вероятно, ускорит сокращение QE вдвое — с 15 до 30 млрд в месяц, — начав его в январе и завершив в марте. Также стоило ожидать ястребиных планов ФРС по поводу повышения ставок в 2022 году и попыток Пауэлла развеять опасения во время конференции.

Именно это и произошло. Золото и остальные рынки уже учли это в цене. Драгметалл упал до минимума $1.754 доллара незадолго до объявления ФРС.

Но сразу после пресс-конференции стало ясно, что трейдеры продавали на слухах и начали покупать на фактах. На момент написания цена золота тестировала отметку $1.800 долларов за унцию.

Чуть ниже находятся 50-дневная и 200-дневная скользящие средние.

Вдобавок ко всему, золото удержалось выше поддержки $1.760 на закрытии три раза подряд. Уровень $1.760 долларов представляет собой 61,8% откат от ралли с $1.673 до $1.912 и 76,4% от подъема с $1.721 до $1.820.

В прошлые выходные я предупреждал по крайней мере о краткосрочном отскоке на основе данных отчета COT. Вопрос в том, достигло ли золото дна благодаря политической ошибке ФРС, или впереди драгметалл ждет еще один шаг вниз? Честно говоря, ответа на этот вопрос пока нет. Банки все еще шортят золото, а на фондовом рынке грядет крупный спад.

Золоту нужно преодолеть предыдущий максимум $1.880 долларов с подтверждением выше $1.920 и закрыться выше этих отметок. С точки зрения потенциала снижения все намного проще. Закрытие цены золота ниже $1.760 снова будет сигнализировать о тесте поддержки $1.675.

Я продолжаю покупать на кратковременных падениях, потому что где бы ни оказалось дно, выше или ниже отметки $1.675, движение к линии $2.300+ неизбежно.

Возможно, серебро сформировало двойное дно с положительной дивергенцией. Драгметалл за короткое время подскочил с $21,40 до $22,55. 50-дневная и 200-дневная скользящие средние являются уровнями сопротивления, но серебру нужно преодолеть предыдущий максимум $25,50 доллара при закрытии, чтобы уверенно ступить на тропу к новым высотам $30+.

Перед закрытием в четверг я написал, что, если GDX закроется на текущем уровне, это все равно будет более низкий минимум с положительной дивергенцией, даже несмотря на внутридневной спад.

Что же произошло дальше?

Однако пока что сколько-нибудь значимое сопротивление остается нетронутым. GDX нужно как минимум пробить предыдущий максимум у значения $35,10 доллара. Поддержка на момент закрытия находилась на уровнях $29,70 и $28,90.

В четверг SILJ совершил ложный пробой поддержки на внутридневной основе, но, что более важно, он также сформировал двойное дно с положительной дивергенцией в области $11,50. Теперь это ключевая поддержка. Ему необходимо пробить 200-дневную скользящую среднюю, ​​а затем предыдущий пик $14,50. Тогда можно начинать думать о зоне $25-$30 долларов.

Таким образом, драгметаллы продемонстрировали сильный отскок от минимумов, но еще неизвестно, было ли это дном или же очередным отскоком дохлой кошки. Опять же, банки сохраняют короткие позиции, а акции готовятся к падению. Тем не менее, я продолжаю покупать на спадах для предстоящего ралли золота, особенно в 2022 году.