Золото достигло нового рекорда в иенах, поскольку инфляция «меняет экономику»

Доходность долгосрочных облигаций остается на многолетнем минимуме, а мировой индекс MSCI просел до минимального за месяц значения; глобальные фондовые рынки продемонстрировали спад в течение 6-й сессии из 9-ти в апреле.

Японский Topix, напротив, вырос на 1,4%, тогда как иена упала до самого низкого уровня с мая 2022 года на валютном рынке — до 126 иен за доллар.

Неудержимое падение во многом связано с тем, что структура экономики изменилась так, что отток денег из-за высоких цен на ресурсы не может быть покрыт увеличением экспорта.

Nikkei

Последнее падение иены привело к тому, что цена на золото для японских инвесторов поднялась до нового рекордного максимума выше 8.000 иен за грамм.

Это почти вдвое превышает значения с начала последнего бычьего рынка золота в середине 2018 года.

Как отметил управляющий Банка Японии Харухико Курода, скачок инфляции, обусловленный повышением затрат на импорт, давит на экономику страны. Курода, который ведет 20-летнюю войну с дефляцией, снова пообещал сохранить экстремальные монетарные стимулы — «путем сокращения реальных доходов домохозяйств и корпоративных прибылей».

«Риски стагфляции растут, побуждая инвесторов перенаправлять средства в активы безопасности, такие как золото», — считают аналитики австралийского банка ANZ, прогнозируя, что цена на золото «скоро направится к отметке $2.000 долларов».

Торгуясь выше уровня $1.877 долларов, золото может сохранить восходящий уклон в более широком боковом диапазоне. [Но] новый бычий тренд начнется только при пробое максимумов $2.070-$2.075 долларов; тогда сопротивление переместится к области $2.280-$2.300.

Credit Suisse

Инфляция в Великобритании достигла нового максимума за последние 30 лет, ускорившись в марте до 7,0%. Цена на золото в фунтах стерлингов за унцию выросла до 1.520, а премьер-министр Великобритании Борис Джонсон отказался уйти в отставку из-за нарушения карантинных мер во время пандемии Covid-19.

Цена на золото в евро также достигла месячного максимума, ненадолго коснувшись значения 1.830 в преддверии решения Европейского центрального банка по процентной ставке, которая, как ожидается, останется на уровне минус 0,5%, и количественному смягчению в виде покупки облигаций, которое, в соответствии с прогнозом, будет сокращаться быстрее, поскольку стоимость жизни растет рекордными для валютного союза темпами.