Временная инфляция: отличные новости для золота

Эти же аналитики не смогли предсказать рост инфляции, так есть ли вероятность, что они снова ошибаются?

Скорее всего, да. Инфляция и дефляция приходят волнами. Есть приливы и отливы, и первая волна, вероятно, исчерпала себя.

Воздействие стимулирующих выплат Трампа быстро ослабевает. Нынешний президент Америки Джо Байден не проявляет интереса к подобным выплатам, даже несмотря на то, что многие граждане все еще борются с ужасающими последствиями коронакризиса.

Тем временем, ФРС готовится сократить программу количественного смягчения, и первое серьезное сокращение может произойти после заявления центрального банка в среду.

Ралли цены золота к линии «шеи» массивной модели «Перевернутые голова и плечи» кажется неизбежным, но это ралли, вероятно, развернется на фоне затухающей инфляции, падающих фондовых рынков и отмены планов ФРС по повышению ставок.

После этого, когда ФРС вернется в режим агрессивного ужесточения в ответ на более серьезную волну инфляции, золото, вероятно, пробьет линию «шеи» вверх.

Институциональные инвесторы только начинают терять доверие к Федеральной резервной системе.

«Маэстро» товарного рынка Bloomberg Майк МакГлоун — один из немногих аналитиков, чей прогноз на предстоящий год, похоже, окажется верным, но он вряд ли ожидает резкого возобновления инфляции в 2023 году.

Как видно на графике, нефть быстро выросла с $6 долларов за баррель и преодолела отметку в $80 долларов. Об этом тут же написало множество новостных ресурсов, но область $80 долларов является значительным сопротивлением, и нефть может упасть к уровню $50 долларов (или даже ниже).

Похоже, на этом же графике формируется большая техническая модель «Перевернутые голова и плечи», и это хорошая новость для сторонников стагфляции. Целевым значением, исходя из паттерна, является исторический максимум выше $147 долларов.

Китайский Новый год в прошлом году оказался не самым благоприятным периодом для спроса на золото, но в этот раз условия выглядят благоприятнее. Кроме того, спрос в Индии быстро восстанавливается, и цифровое золото (обеспеченное физическим металлом) переживает феноменальный рост.

На графике Russell 2000 складывается не самая приятная картина. При расчете коэффициента P / E менеджеры по капиталу вычеркивают компании с убытками, и получается, что соотношение составляет примерно 20:1.

Если эти компании включить в расчет (что будет правильно), коэффициент P / E для индекса Russell 2000 превысит 600:1. Итог: высока вероятность дефляционной волны в 2022 году, а в 2023 году за ней последует инфляционная волна.

Перспективы золота на 2022 год выглядят неплохо, а на 2023 — отлично.

До января всего две недели, и техническая картина говорит о том, что значительный рост акций компаний, добывающих золото, неизбежен.

GOAU вошло в зону «стартовой площадки». Здесь игроки могут покупать опционы колл по целому рядом золотодобытчиков. Новый год должен ознаменовать прорыв золота.