Цена на золото собирается совершить самый большой скачок за 50 лет?

Рост доходности облигаций спровоцировал распродажу

Агрессивная политика процентных ставок Федеральной резервной системы привела к резкому росту доходности облигаций. Впервые за более чем 15 лет доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к 5%.

Ставки растут с предельной скоростью. Такого мы еще не видели.

Дэмиан Уайт

Важно отметить, что ставки по облигациям обратно пропорциональны инвестициям. Другими словами, стоимость актива снижается по мере роста ставок по облигациям. Такой быстрый скачок доходности означает, что держатели облигаций быстро терпят убытки. Bank of America уже заявил о нереализованных убытках по ценным бумагам на сумму более $131 миллиарда долларов.

Этот шок внутренних облигаций вызывает волновой эффект по всей мировой экономике, поскольку зарубежные страны стремятся защититься от растущего риска долга США. Продажи Китаем американских облигаций только что достигли четырехлетнего максимума, поскольку КПК стремится укрепить свою национальную валюту.

Непрекращающийся долговой кризис

По мере эскалации кризиса облигаций на балансе США продолжает накапливаться непостижимая сумма долга. Многие надеялись, что долг США в $33 триллиона долларов станет тревожным сигналом для администрации Байдена. Эти надежды рухнули, когда долг вырос более чем на полтриллиона за считанные недели.

За последние два года проценты по долгу США почти удвоились до $659 миллиардов на фоне смехотворных привычек расходовать деньги и безответственного повышения ставок. По прогнозам, к 2033 году валовой федеральный долг США составит ошеломляющие $51 триллион долларов.

Учитывая затянувшийся военный конфликт в Украине и конфликт на Ближнем Востоке, многие люди ожидают увеличения расходов в ближайшем будущем. Байден только что вручил Конгрессу запрос на бюджет в $100 миллиардов долларов на борьбу с конфликтами, за которым последовал запрос почти на $40 миллиардов долларов на уход за детьми и оказание помощи при стихийных бедствиях. Между тем, недовольная Палата представителей препятствует любому значимому сопротивлению с другой стороны.

Что-то обязательно сломается

Все указывают на некомпетентную и безрассудную фискальную политику ФРС как на основную причину экономической катастрофы. Это все та же старая история о неконтролируемых расходах, приводящих к стремительному росту инфляции, которую игнорируют до тех пор, пока не потребуются политика чрезмерного повышения ставок. Независимо от того, насколько устойчивой была экономика США, она не сможет избежать последствий этой неудачной стратегии.

Система не может с этим справиться. Что-то сломается.

Дэмиан Уайт

Мы уже видим, как под растущим давлением в экономике США образуются трещины, а рост доходности облигаций только ухудшает ситуацию. Инвесторы видят, что их покупательная способность снижается, а их инвестиции сокращаются. Недавний отчет показал, что выплаты по ипотечному кредиту на новый дом на 52% выше, чем ежемесячная арендная плата.

Кажется, что наши финансовые цари одержимы идеей вывести экономику из долгов инфляцией, но их эксперимент с Современной денежной теорией (СДТ) до сих пор не увенчался успехом.

Золото расходится с облигациями?

С начала войны между Израилем и ХАМАСом цена на золото демонстрировала более высокий рост и меньшее снижение. Недавний шок по облигациям еще больше повысил спотовые цены на золото, что необычно, учитывая, что драгоценные металлы имеют тенденцию двигаться в унисон с рынком облигаций. Такое нетипичное развитие событий предполагает, что золото может отделиться от рынка облигаций.

Последний раз это произошло в 1970-х годах, когда золото пережило огромный скачок цен. Спотовые цены на золото взлетели с примерно $150 за унцию до более чем $800 за унцию. Все располагает к тому, что золото сделает аналогичный шаг в ближайшем будущем.

Золото может сделать то, чего люди не видели уже 50 лет.

Дэмиан Уайт

Сейчас прекрасная возможность купить золото до того, как цены поднимутся до $2.000 долларов и выше.