Против ожиданий цена золота не смогла удержаться на уровне $1.835 долларов, а после этого она пробила вниз линию $1.800. Акции компаний, добывающих золото, снова достигли своих минимумов.
Подобное положение дел разочаровывает, но луч надежды еще не угас. На горизонте появляется бычий сетап, который может предшествовать значительному отскоку.
Коррекция фондового рынка очень важна, так как она может послужить необходимым катализатором для драгметаллов.
S&P 500 закрыл неделю ниже 50-дневной скользящей средней второй раз за последние шесть месяцев, и риск снижения растет.
Следующие данные рассчитаны на основе модели вероятности медвежьего рынка и макроиндекса sentimentrader. Точками отмечены моменты, когда спред между двумя индикаторами превышал 20%.
Вот еще один тревожный график. Это индикатор, основанный на данных, когда менее 40% акций S&P 500 превосходят индекс.
Есть еще несколько подобных графиков, но суть ясна. Существует растущий риск значительной коррекции на фондовом рынке, и если это произойдет, то, вероятно, станет очень бычьим катализатором для золота и серебра.
Однако это не означает, что сейчас драгоценные металлы являются лучшим вариантом для покупки.
После нескольких неудачных попыток преодолеть сопротивление за последние несколько месяцев, на прошлой неделе золото закрылось на отметке $1.751 доллар, что является самым низким недельным уровнем закрытия с апреля. Путь наименьшего сопротивления для золота лежит вниз, и тест значения $1.675 долларов почти гарантирован.
Между тем, акциям горнодобывающих компаний еще есть куда падать, прежде чем они достигнут сильных уровней поддержки.
Индекс HUI Gold Bugs Index (только производители) может упасть до 215 и 206, что составляет 62% восстановления от минимума 2016 года до максимума 2020 года. Целевое значение для GDXJ составляет $35 долларов, что также является уровнем восстановления 62%.
Индикаторы волатильности свидетельствуют о перепроданности, но им, возможно, придется достичь крайних пределов, прежде чем решение о покупке станет оправданным.
Плохая новость заключается в том, что краткосрочный прогноз остается медвежьим. Хорошая новость заключается в том, что, если коррекция фондового рынка совпадет с чрезвычайно высокой перепроданностью драгоценных металлов, это приведет к значительному росту золота и серебра.
Таким образом, до конца года у инвесторов и трейдеров может появиться возможность для агрессивных покупок в секторе драгметаллов.