Это началось задолго до недавних событий на Украине. Федеральная резервная система напечатала триллионы долларов в ответ на COVID-19. Это привело к девальвации доллара, о чем свидетельствует рост цен за последний год — предсказуемый результат.
Единственная причина, по которой США может сойти с рук эта политика, — это роль доллара в качестве мировой резервной валюты. Существует встроенный глобальный спрос на доллары, который помогает поглощать печатание денег. Но что произойдет, если этот спрос упадет? Что произойдет, если Китай и другие страны решат, что не хотят держать валюту, которая с каждым днем обесценивается?
Это может произойти довольно скоро, поскольку остальной мир наблюдает, как США используют доллар в качестве финансового оружия.
После обострения конфликта между Россией и Украиной США отключили некоторые российские банки, в том числе центральный банк, от платежной системы SWIFT.
Господство SWIFT и доллара позволяют Америке влиять почти на весь мир.
И США пошли еще дальше. Федеральная резервная система предприняла беспрецедентный шаг, заморозив долларовые резервы России. По сути, долларовые активы России теперь бесполезны для страны. Она вообще не может их использовать.
Даже если вы считаете, что Россия заслуживает этих драконовских экономических санкций, важно помнить, что они могут дорого обойтись США и Европе.
Мир наблюдает.
Россия готовилась к этому годами, стараясь свести к минимуму гегемонию доллара. В июне 2021 года Россия объявила о планах полностью исключить доллары и долларовые активы из своего суверенного фонда благосостояния.
Российская дедолларизация никогда не представляла угрозы стабильности доллара. Но представьте, если бы Китай начал избавляться от доллара.
И не заблуждайтесь, китайцы внимательно следят за действиями США. Они понимают, что все, что США могут сделать с Россией, они могут сделать и с ними.
Если бы вы были китайским политиком, разве вы не боялись бы держать слишком много долларов?
На самом деле сенатор Марко Рубио уже выступил с угрозами в адрес китайцев. 7 марта сенатор объявил, что работает над законодательством о введении санкций против Китая, если тот разрешит России использовать их Систему трансграничных международных платежей (CIPS), чтобы обойти санкции.
И это раскрывает еще одну проблему для доллара США. В течение нескольких лет Китай, Россия и другие страны работали над созданием альтернатив SWIFT и долларовой системе. CIPS — это трансграничная межбанковская платежная система. Это альтернативная платежная система, недоступная правительству США.
Россия также разработала собственную платежную систему для внутреннего пользования несколько лет назад.
У вас может возникнуть соблазн сказать, что только Россия и Китай большой роли не сыграют. Но маловероятно, что остальной мир перестанет вести дела с этими двумя странами в долгосрочной перспективе только потому, что так говорят США. Индия, скорее всего, присоединится к альтернативной системе, чтобы продолжить торговлю с Китаем. Это огромное количество людей, которые могут вдруг обнаружить, что им не нужны доллары.
И не только враги Америки опасаются экономической войны США.
В 2018 году президент Трамп разорвал ядерную сделку с Ираном. Сразу после этого Европейский союз разработал отдельный канал для транзакций с исламской республикой, чтобы продолжать вести дела в нефтегазовом секторе.
Говоря о нефти, когда президент Байден недавно связался с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бин Салманом и шейхом ОАЭ Мухаммедом бен Заед Аль Нахайяном, чтобы обсудить цены на газ, они, как сообщается, отказались разговаривать с ним.
Опять же – настороженный мир наблюдает.
Доверие и его статус резервной валюты — единственное, что есть у доллара США. Без них доллар ничем не лучше рубля. Американским политикам следует остерегаться.