Соотношение драгметаллов: куда двинется серебро?

ФРС и сокращение ставок

Серебро и золото продолжили расти в понедельник в ответ на экономические показатели США прошлой недели.

По данным ISM, в июне индекс деловой активности в производственном и непроизводственном секторах упал ниже 50.

Рынок труда в США также замедляется. В июне в экономике было создано 202 тысячи рабочих мест, что превысило оценку аналитиков в 186 тысяч. Однако другие данные показали, что уровень безработицы поднялся до 4,1%, самого высокого уровня за последние месяцы. Рост заработной платы и уровень участия в рабочей силе оказались ниже, чем ожидалось.

Таким образом, высока вероятность того, что ФРС начнет снижать процентные ставки уже на сентябрьском заседании, если инфляция продолжит снижаться. Аналитики Citigroup ожидают, что банк начнет цикл снижения ставок в сентябре.

Следующим важным фактором для цен на серебро станут данные по инфляции, которые появятся на этой неделе. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что основной индекс потребительских цен вырос с 0,0% в мае до 0,1% в июне. В годовом исчислении, по оценкам, этот показатель снизился с 3,3% до 3,1%.

Ожидается, что базовый ИПЦ, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, остался стабильным на уровне 0,2% м/м и 3,4% г/г.

Серебро также отреагирует на предстоящие заявления представителей ФРС Джерома Пауэлла и Рафаэля Бостика. В большинстве случаев серебро и золото преуспевают, когда ФРС и другие центральные банки снижают процентные ставки.

Банк Англии готовится сократить ставки в августе, тогда как Европейский центральный банк и Национальный банк Швейцарии уже приступили к снижению.

Между тем, соотношение золота и серебра продолжает падать. Оно падало семь дней подряд и достигло самого низкого уровня с 7 июня. В целом, это соотношение упало более чем на 17,4% с самого высокого уровня этого года и вот-вот перейдет в фазу медвежьего рынка.

В мае соотношение золота и серебра сформировало крест смерти, что указывает на дальнейшее снижение в ближайшие недели. Этот показатель отражает отношение цены золота к цене серебра. Снижение соотношения обычно является сигналом того, что ценность серебра относительно золота растет.

Прогноз цен на серебро

Дневной график показывает, что 20 мая этого года серебро достигло максимума в $32,50 доллара, а 26 июня достигло минимума $28,55. К настоящему моменту металл отскочил, так как покупатели нацелились на пик в $32,50 доллара.

Серебро держится выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), сигнализируя о том, что ситуацию контролируют быки. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) продолжает расти.

Таким образом, цена на серебро демонстрирует сильный рост, и ралли может привести драгметалл к самой высокой точке этого года. Пробой максимума с начала года в $32,50 доллара станет намеком на дальнейший подъем; следующим психологическим уровнем станет отметка $35 долларов.

Серебро вырвалось вверх. Если макроэкономические прогнозы оправдаются, через несколько месяцев серебро начнет движение к отметкам $42-$50 долларов. Это может произойти гораздо быстрее, чем многие ожидают.

Как написал Кристофер Аарон, времени, окончательно сформировать портфель, включающий серебро, осталось мало.

Золото также демонстрирует бычий тренд, поскольку покупатели нацелились на ключевую точку сопротивления на уровне $2.450 долларов, максимум этого года. С минимума этого года золотой драгметалл подскочил на 20%.