Серебро в евро: исторический прорыв сигнализирует о грандиозном движении вперед

Начнем с 20-летнего месячного графика пары серебро / евро. График довольно насыщенный, поэтому мы рассмотрим его пошагово. Когда вы поймете естественное торговое поведение пары серебро / евро, потенциал станет очевидным.

Я определил график как серию фигур консолидации, за которыми следуют прорывы. Первая консолидация представляла собой 54-месячный расширяющийся бычий клин, начавшийся в 2006 году и в конечном итоге завершившийся историческим движением на 400%, которое обозначило важную вершину долгосрочного бычьего рынка пары серебро / евро.

Технический анализ показывает, что чем больше движение, тем дольше потребуется последующая консолидация, чтобы закрепить этот рост. Именно это мы и получили в начале 2011 года, когда пара серебро / евро опустилась до 14,5-летней дуги, внутри которой находятся четыре фигуры консолидации.

Первой моделью консолидации внутри дуги был двухлетний треугольник с плоским дном. В режиме реального времени было невозможно определить, что это вершина, пока треугольник не обрушился в 2013 году около отметки 21 евро. Как будто этих мучений было недостаточно, инвесторы затем столкнулись с почти семилетним нисходящим каналом, в котором пара серебро / евро в конечном итоге снова упала вдвое, достигнув кульминации около 10 евро в 2020 году.

Рост на 138% всего за шесть месяцев, наконец, вывел цену из циклического медвежьего рынка, во времена, известные тогда как «серебряное сжатие». Столь значительное движение потребовало еще одной крупной консолидации, и инвесторам пришлось иметь дело с почти четырехлетним нисходящим каналом, который затем прорвался и вошел в наш последний 17-месячный восходящий канал.

Итак, технический анализ учит нас следующему:

• Цена либо находится в импульсном движении (быстром движении в течение короткого периода времени), либо консолидируется, либо достигает вершины/дна.
• Импульсным движениям требуется время для консолидации прибыли/убытков: чем сильнее импульс, тем больше времени требуется для консолидации ценового движения.
• Консолидации накапливают энергию для следующего движения: чем сильнее консолидация, тем более сильным может быть импульс.
• Ценовые графики часто симметричны: сила импульсного движения, входящего в модель консолидации, довольно часто отражается импульсом, выходящим из модели консолидации.

Это возвращает нас к графику. В целом, мы видим, что движение на 400% в период с 2008 по 2011 год привело цену к 14,5-летней дуге, из которой драгметалл вышел только в этом месяце. Проще говоря, учитывая величину импульса, вошедшего в дугу, ее продолжительность и болезненные консолидации внутри нее, мы можем ожидать аналогичного импульсного движения из дуги, составляющего порядка сотен процентов, в течение следующих нескольких лет.

Хороший пример этих фундаментальных принципов построения графика можно увидеть на примере пары золото / евро, которую я определил как 20-летний восходящий канал. Внутри него мы видим сильный импульсный рост на 218%, за которым следует 9-летняя дуга. После идеального пробоя и бэктеста дуги цена начала симметричный импульсный рост, который в настоящее время составляет 120% за 4,5 года и, вероятно, еще не завершился.

Учитывая то, что мы видим, рост пары серебро / евро на 2-4% в течение следующих нескольких лет не должен никого удивить.