Серебро скоро снова засияет

На момент написания статьи серебро торговалось примерно по $70,34 доллара за унцию.

Если вы ждали возможности купить физическое серебро или ETF, такие как PSLV, сейчас самое время начать. Вероятно, безопаснее всего распределить свои покупки на несколько дней, на случай, если цена упадет еще ниже.

Но, как мы сегодня увидим, долгосрочный бычий сценарий для серебра сильнее, чем когда-либо.

Спрос на электромобили резко вырос

Иранская блокада Ормузского пролива окажет разрушительное воздействие на Китай и весь Азиатско-Тихоокеанский регион. Около 80% нефти, проходившей через пролив, направлялось в Азию.

В регионе мало собственных запасов нефти и газа. Поэтому он сильно зависит от импорта топлива из Ближнего Востока.

И сейчас обычный поток импорта сократился до минимума. В результате цены на бензин и природный газ резко выросли.

К счастью для Китая, по крайней мере, за последние годы страна стала мировым лидером по производству электромобилей (EV). Сегодня 60% продаж новых автомобилей приходится на подключаемые гибриды или полностью электрические модели.

И несмотря на недавние достижения в области солнечной и ветровой энергетики, Китай по-прежнему получает большую часть электроэнергии от угольных электростанций. Ему не нужен импорт угля из Ближнего Востока.

Вследствие этого кризиса Азия еще активнее переходит на электромобили. Bloomberg только что опубликовал статью под названием «Автосалоны BYD переполнены по всей Азии после нефтяного шока в Иране». BYD — китайская компания, которая стала крупнейшим в мире производителем электромобилей.

В автосалоне BYD Co. в финансовом районе Манилы спрос на электромобили китайской компании настолько высок, что, по словам Мэтью Доминика По, за последние две недели он получил заказы на месяц вперед.

Клиенты заменяют свои автомобили на электромобили из-за роста цен на нефть.

Для электромобилей требуется более чем в два раза больше серебра, чем для традиционных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания.

И в будущем каждая страна в Азии будет стремиться к транспортной независимости. Это означает больше электромобилей.

Поэтому, хотя некоторые ожидают падения промышленного спроса на серебро, я вижу его значительное увеличение.

Спрос на солнечную энергетику также растет

Как мы уже подробно обсуждали, солнечная энергия является ключевым источником спроса на промышленное серебро. Вследствие энергетического кризиса Китай и страны по всему миру спешат установить больше солнечных панелей.

С сокращением поставок сжиженного природного газа (СПГ) солнечная энергия станет еще более важной.

На солнечную энергию приходится колоссальные 24% спроса на промышленное серебро. И хотя производство может немного замедлиться, пока энергетический кризис не будет урегулирован, в среднесрочной и долгосрочной перспективе оно значительно возрастет.

Если этот кризис продолжится, страны сделают все возможное, чтобы снизить зависимость от импортного природного газа.

А это означает больше солнечной энергии. И более высокие цены на серебро.

Пузырь долга расширяется

Теперь о другой стороне вопроса, касающейся серебра. Монетарная сторона, защита от инфляции.

На данный момент люди продают серебро и спешат в наличные как в безопасное убежище. Это не лучший долгосрочный план.

Конечно, сейчас можно заработать 3,5% на наличных, но инфляция, вероятно, скоро опередит этот показатель. И прежде чем этот долговой пузырь разрешится, инфляция значительно усилится.

Кроме того, одна только эта война усугубит глобальный долговой кризис. Особенно в США.

Президент Трамп только что запросил еще $200 миллиардов долларов на поддержку войны в Иране. И он говорил о повышении бюджета Министерства обороны до $1,5 триллиона долларов еще до начала конфликта.

Волна инфляции, которую мы вот-вот переживем, окажет давление на потребительские расходы. Это означает меньше налоговых поступлений для правительства. Больше заимствований и больше печатания денег.

Сейчас не время продавать

Короче говоря, я не продаю свое серебро.

С акциями горнодобывающих компаний ситуация сложнее, поскольку для их работы требуются огромные объемы дизельного топлива и бензина. В настоящее время на них падают затраты, но они все равно будут получать большую прибыль даже на этих уровнях.

Несмотря на недавние трудности, я по-прежнему держу подавляющее большинство своих акций компаний, занимающихся добычей серебра (и золота). В конце концов, этот кризис закончится, и цены на нефть упадут с пика.

Тем временем, акции горнодобывающих компаний могут столкнуться с некоторым усилением давления со стороны продавцов. Однако я думаю, что мы близки к дну. И сейчас не время выходить из долгосрочных позиций. Многие надежные горнодобывающие компании торгуются так, как будто мы находимся на уровне $40 долларов за серебро и $2.500 долларов за золото.

Акции горнодобывающих компаний снова засияют. Это лишь вопрос времени.