Серебро против недвижимости: сколько домов можно купить за ваши унции?

Если изменить мышление и начать измерять недвижимость в золоте и серебре вместо долларов, становится очевидным нечто поразительное: ваша покупательная способность стремительно растет. А цены на золото и серебро еще даже не приблизились к пику.

Графики, за которыми никто не следит

Большинство инвесторов отслеживают цены на жилье в долларах. Майк Мэлони и Алан Хиббард отслеживают их в унциях.

Используя данные Ника Лэрда с сайта GoldChartsRUs.com, они показали, сколько унций золота (и серебра) требуется для покупки среднестатистического дома в США. Тенденция очевидна: дома дешевеют, если оценивать их в металлах.

• Владельцы золота: Ваша покупательная способность примерно удвоилась. Мэлони считает, что она может удвоиться еще раз — то есть на то же количество золота, что у вас есть сегодня, можно будет купить вдвое больше домов, если правильно рассчитать цикл.
• Владельцы серебра: Сейчас для покупки среднего дома требуется около 10.000 унций. В 1980 году требовалось всего 2.000 унций. Это потенциальный пятикратный рост покупательной способности. Но Мэлони считает, что фундаментальные факторы на этот раз могут увеличить ее до 10 раз, то есть до 1.000 унций за дом.

И вот в чем загвоздка: скачок 1980 года на этих графиках не отражает всей картины. Поскольку данные помесячные, а не ежедневные, пиковая покупательная способность серебра в 1980 году на самом деле была гораздо ниже, чем показано на графике. По оценкам Майка, на абсолютном пике она, вероятно, составляла 50 унций или меньше за дом.

Кризис доступности жилья

Алан Хиббард разобрал ошеломляющую статистику Fannie Mae: чтобы вернуть доступность жилья на уровень 2016–2019 годов, должно произойти одно из трёх:

• Цены на жилье упадут на 38%;
• Доходы домохозяйств вырастут на 60%;
• Ставки по ипотеке упадут до 2,35%.

Майк Мэлони, в свою очередь, считает, что реалистично только одно из этих предположений — первое.

Доходы не растут во время кризисов. Они падают. Ставки по ипотеке не падают до 2% — мы, вероятно, вступаем в период 40-летнего роста ставок после 40-летнего спада. Остаются цены.

И эксперт считает, что падение будет больше 38%. Гораздо больше.

Почему? Потому что это не просто пузырь на рынке недвижимости. Это синхронизированный пузырь на рынке недвижимости, акций и облигаций — самый большой в истории. Когда все это складывается вместе, математика просто сходит с ума.

Почему этот цикл может обойти цикл 1980 года

Эксперты объяснили, почему сегодняшние фундаментальные показатели для держателей металлов лучше, чем в 1980 году:

• Долг к ВВП в 1980 году: 33%. Сегодня: Более 120%.
• Фондовый рынок в 1980 году: Недооцененный, с коэффициентом P/E 7-10. Сегодня: Гиперрасширенный и переоцененный.
• Недвижимость в 1980 году: Не в пузыре. Сегодня: Средняя цена на жилье практически идеально соответствует денежной массе М2 с 2020 года.
• Предложение серебра в 1980 году: Огромные государственные запасы. Сегодня: Запасы исчерпаны. Промышленный спрос стремительно растет.

Суть в том, что, когда золото и серебро резко растут, а недвижимость падает, рост покупательной способности может быть историческим.

Майк Мэлони выразился прямо:

Если вы продали дом, сейчас намного выгоднее арендовать новый, чем покупать. Поэтому вы арендуете, пока инвестируете в золото и серебро, а потом покупаете, когда цена на дома снизится на 80–90% в серебре, — так что вы сможете купить жилье в пять или десять раз больше.

Сигнал, который все пропускают

Вот статистика, которая привлекла внимание Майка: 54% американцев говорят, что нет такой ставки по ипотеке, при которой они бы чувствовали себя комфортно, продавая свой дом.

Это не уверенность. Это обусловленность.

Общественность в целом ошибается. Сейчас самое время продавать свой дом.

Он не дает финансовых советов. Но он следит за данными — и они горят красным. Аренда доступнее покупки с одним из самых больших разрывов в истории. Продажи жилья приближаются к худшему году с 1995 года. А ФРС потеряла контроль над ставками по ипотеке, которые выросли после снижения ставок.

Что-то должно произойти. И когда это произойдет, эксперт считает, что это будет возможность века — обменять недвижимость на металлы, а затем снова купить недвижимость.