Расшифровка дедолларизации: почему доллар — король и его господство может закончиться

Почему доллар — король?

Доллар США был основой мировой экономики почти 80 лет, но большинство инвесторов не понимают, как доллар заслужил или сохранил свое положение.

После Второй мировой войны бурно развивающийся доллар обогнал британский фунт в качестве мировой резервной валюты. Сочетание сильной экономики и огромных запасов золота сохраняло ведущую роль доллара до тех пор, пока в 1971 году правительство не разорвало связь валюты с золотом.

Чтобы поддержать господство доллара, президент Никсон заключил сделку с Саудовской Аравией о проведении нефтяных сделок в долларах. Это соглашение открыло эру нефтедоллара, который с тех пор отвечает за сохранение господства доллара. Каждый день на международных рынках циркулируют миллиарды долларов, поскольку каждая страна нуждается в нефти.

К сожалению, этот неустойчивый фундамент начал давать трещины, поскольку Саудовская Аравия рассматривает возможность принятия других валют для энергетических транзакций. Этот сдвиг и обилие внутренних фискальных ошибок заставляют страны искать экономическую основу в другом месте. Страны БРИКС вызывают много шума из-за своей потенциальной валюты БРИКС, обеспеченной золотом. Более 40 стран хотят присоединиться к блоку, а число желающих использовать альтернативную валюту растет с каждым днем.

Доллар больше не является безопасным убежищем

На протяжении всего пребывания доллара в качестве резервной валюты он сохранял прочную репутацию стабильного, надежного и предсказуемого актива. Эти характеристики сделали доллар безопасным убежищем для частных лиц, компаний и центральных банков, ищущих защиту от волатильности и неопределенности рынка.

Только за последние несколько лет доверие мира к доллару было значительно подорвано. Страны теперь рассматривают доллар как ненужный риск, нежелательную ответственность или оружие, которого боятся, особенно в случае Китая и России. Этот отказ от доллара будет иметь серьезные последствия для экономики США.

В прошлом более 90% мировых резервов хранилось в долларах США. По данным МВФ, в 2022 году этот процент снизится до 58%. Эта ошеломляющая разница иллюстрирует скорость, с которой мир стремится к экономическому порядку, свободному от господства доллара, и скорость, с которой это происходит.

Что происходит, когда доллар падает?

Это не случайность, что США смогли накопить самый значительный долг в истории человечества без особых последствий. Это связано с тем, что высокий спрос на доллары сделал заимствование дешевым, простым и удобным. Процесс дедолларизации затрудняет работу с огромным дефицитом, и именно поэтому почти все аспекты экономики США так успешно развивались в течение последних нескольких десятилетий.

Если доллар потеряет свой трон, американский народ может впасть в депрессию. Инфляция может достичь астрономических уровней, каких мы никогда не испытывали, фондовый рынок рухнет из-за сбоев в работе компаний, а стоимость жизни взлетит до небес.

Золото всегда служило стандартом

Редко бывает чистый переход от господствующей экономической системы к последовательному режиму, что создает неопределенность для инвесторов, которые хотят защитить свое богатство. К счастью, наблюдение за инвестициями крупных игроков позволяет нам заглянуть в мысли наиболее образованных инвесторов.

Например, центральные банки по всему миру в последние несколько лет скупают золото в рекордных количествах. В первом квартале 2023 года правительства увеличили свои резервы на 228 тонн золота, что на 38% больше, чем предыдущий рекорд, установленный десять лет назад. Мир обращается к этому драгоценному металлу за стабильностью во времена повсеместной экономической неопределенности.

Валютный мир претерпевает радикальные изменения, поэтому инвесторам необходимо быть в курсе событий. Знания являются основой надежной инвестиционной стратегии.