Изначально в ходе прошлой недели цена золота повысилась и протестировала уровень $1.800 долларов и 50-дневную EMA, однако не смогла удержать прирост и теперь, похоже, готовится к небольшому откату. В настоящее время драгметалл застрял в более крупной зоне консолидации между отметками $1.800 и $1.700, поэтому поведение актива будет неустойчивым. Цену золота бросает из стороны в сторону из-за доллара США и аппетита к риску, не говоря уже о доходности 10-летних облигаций.
Если драгоценный металл упадет ниже «двойного дна», это откроет путь к крупному движению вниз в сторону 200-дневной EMA. С точки зрения потенциала роста, если золото преодолеет линию $1.800, оно направится к отметке $1.950. Это бычий сценарий развития событий, но сейчас наблюдается серьезное ослабление восходящего тренда, поэтому, по прогнозу Кристофера Льюиса, наиболее вероятен небольшой откат.
Долгосрочным трейдерам придется нелегко, но пока «двойное дно» остается в силе, в долгосрочной перспективе цена золота должна расти. Необходимо помнить, что по большей части золото — инвестиция, а не товар для краткосрочных сделок. Если доходность десятилетних казначейских облигаций значительно снизится, золотой металл снова начнет укрепляться.
Согласно анализу Гэри Вагнера, в прошлый понедельник июньский контракт на золото на Comex стартовал сессию на отметке $1.778,80, а в пятницу закрылся с дневным понижением на $5,50 доллара (-0,31%) на уровне $1.776,50.
В то время как недельный торговый диапазон составлял чуть менее $50 долларов, к пятничному закрытию фьючерсы на золото потеряли всего $2,20. Максимум недели был достигнут на отметке $1.798,80, а минимум — $1.764,40.
Пятничное падение было обусловлено ростом доходности 10-летних гособлигаций, а также сильными данными по продажам новых домов. Бюро переписи населения США сообщило, что объем продаж новых домов с учетом сезонных колебаний в марте составил 1.021.000. Это самый быстрый рост продаж с 2006 года.
Как сообщил Markets Insider, «казначейские облигации не продемонстрировали четкого направления, после чего закончили день с понижением. В результате доходность эталонных десятилетних бондов, которая движется против их стоимости, выросла на 1,3 базисных пункта до 1,567%».
По данным Reuters, «доходность по десятилетним облигациям стабилизировалась, и отскок инфляции до 2,6%, что значительно выше целевого показателя, скорее всего, будет кратковременным. Тем не менее, ожидания рынка в отношении будущей инфляции растут, а это означает, что волатильность казначейских обязательств еще покажет себя».
Даже при сильном попутном ветре из-за слабости доллара цена золота не смогла закрыться с положительной динамикой. Индекс USDX потерял 52 пункта на торгах в пятницу, закрывшись на отметке 90,80; чистое снижение составило -0,57%. Американская валюта закрывалась с понижением в течение трех недель подряд. Четыре недели назад, 29 марта, индекс закрылся на отметке 92,90. С последней недели марта показатель потерял примерно 2,1%.
Цена золота за последние четыре торговые недели поднялась от второй точки «двойного дна», которая была сформирована на минимуме $1.677 долларов, до максимума в $1.798,80. За этот отрезок времени золото колебалось в диапазоне более $100 долларов, и даже с учетом частичного снижения, в течение апреля наблюдалось существенное повышение.