Потому что есть только два сценария, которые, как я вижу, разыгрываются, и все они заканчиваются зрелищным ралли:
- Золото падает до более низкого минимума ниже $1.675 долларов, а затем начинает расти до $2.300 и выше.
- Золото падает до более высокого минимума выше $1.675, а затем поднимается до $2.300 и выше.
Первый сценарий имеет смысл, если вспомнить, что случилось с золотом в 2008 и 2020 годах.
Золото проигнорировало обычное падение акций с пика в октябре 2007 года и продолжило свой веселый путь вверх с самого дна, достигнутого в 2001 году. Но затем все начало немного сходить с ума после банкротства Bear Stearns в марте, и золото последовало примеру фондового рынка, когда требования маржи распространились со скоростью лесного пожара. Затем в сентябре, после краха Lehman Brothers, золото достигло дна. Все знали, что ФРС придет на помощь, даже несмотря на то, что акции продолжали падать до тех пор, пока в марте 2009 года не вступило в силу QE1 (количественное смягчение). В 2011 году золото продолжило расти до нового рекордного уровня.
Дело в том, что цена на золото может упасть из-за резкого снижения акций, прежде чем люди поймут, что ФРС снова вмешается, чтобы спасти положение. После массового ралли цена на золото упала на 34% за шесть месяцев, а затем выросла почти втрое до нового рекордного уровня. Уникальное событие? Нет. Перенесемся в 2020 год.
Хотя в более короткие сроки, мы видели, что то же самое произошло в марте 2020 года. Локдауны вызвали резкое падение акций, и золото последовало их примеру. Золото росло от своего минимума в августе 2018 года и наконец преодолело ключевое сопротивление на отметке $1.377 девять месяцев назад в июне. Затем оно упало на 15%. Хотя падение было намного меньше, чем в 2008 году, оно заняло всего две недели по сравнению с шестью месяцами в 2008 году. На этот раз ФРС ответила триллионами долларов всего за три месяца. Больше, чем все деньги, напечатанные в QE1, 2 и 3 вместе взятые! Что случилось с золотом после этого? Оно побило еще один новый рекорд.
В очередной раз цена на золото начала падать из-за резкого снижения акций, а затем на помощь пришла ФРС. Сначала вниз, затем до рекордных максимумов.
Может ли это повториться снова? Конечно. Я считаю, что резкое падение акций произойдет через несколько недель, максимум месяцев, благодаря сокращению количественного смягчения. Если мы действительно получим большое падение золота до более низкого минимума, совпадающего с падением акций, это далеко не худший сценарий, а настоящий подарок, учитывая то, что последует за этим.
Тот факт, что банки маркет-мейкеры в значительной степени сохраняют короткие позиции по золоту, также усиливает аргументы в пользу достижения еще одного более низкого минимума, прежде чем драгметалл направится к новым максимумам. Основываясь на статистических вероятностях, Дмитрий Спек в своей книге «Золотой картель» убедительно доказал, что падение золота в 2008 году было вызвано, главным образом, продажами банков маркет-мейкеров. Маржинальные требования — стандартное оправдание — не имели к этому никакого отношения.
Второй сценарий заключается в том, что мы видели минимум, и вопрос лишь в том, когда золото развернется и устремится к новым рекордным максимумам.
Золото наконец с пятой попытки преодолело сопротивление в $1.837 долларов. Однако при этом оно стало чрезмерно перекупленным и испытывает трудности с дальнейшим продвижением выше сопротивления $1.880. Движение вниз к поддержке на уровне $1.830 или $1.800 долларов обеспечит топливо, необходимое для штурма $1.880, затем $1.920 и, возможно, даже $1.960. Прорыв ниже $1.800 долларов откроет возможности для движения к $1.760, $1.720 или $1.675 перед началом ралли.
В любом случае, независимо от глубины снижения от следующего пика, я уверен, что дальше нас ждет только рост. Акции упадут, и ФРС снова вмешается со своими триллионами, а затем последует ралли золота, серебра и акций горнодобывающих компаний.
Следовательно, с этого момента я планирую покупать на провалах и использовать скользящие стоп-лоссы, чтобы ограничить любые потери и максимизировать свою прибыль. Мои запасы физического золота продолжат пылиться на полке еще долгие годы.
В заключение, я говорю о золоте как индикаторе для всего сектора, но мои самые большие покупки будут в серебре и серебряных акциях. Просто к вашему сведению.