Прогноз цен на серебро: самый высокий уровень за 14 лет, но никаких признаков пика

Ниже представлен график месячных закрытий серебра с 2009 года по настоящее время. Обратите внимание, что по состоянию на понедельник, 30 июня, серебро зафиксировало самое высокое месячное закрытие с июля 2011 года.

Можно было бы подумать, что при таких многолетних высоких ценах интерес инвесторов будет стремительно расти. Однако, мы можем без колебаний заявить, что интерес инвесторов к серебру сейчас далек от уровня, который наблюдался в 2011 году, когда цены в последний раз были такими высокими.

Это хорошо — поскольку низкий интерес означает, что среднестатистические инвесторы еще не вышли на рынок серебра, и, таким образом, цены, вероятно, продолжат расти, когда они это сделают.

Краткосрочная восходящая модель серебра

Рассматривая краткосрочную перспективу, на графике ниже мы можем увидеть четкий прорыв серебра выше $35 долларов к новым многолетним максимумам (красный круг). После прорыва в начале июня серебро консолидировалось в узком диапазоне, в настоящее время на 5-й неделе консолидации. Эта «пауза» заставила многих инвесторов задуматься, есть ли еще пространство для маневра, и сомнения снова закрались в сектор.

Такие сомнения являются идеальным фоном для продолжения движения вверх — поскольку, когда мы рассматриваем основной восходящий тренд (синяя зона) с 2022 года по настоящее время, мы можем ясно видеть серию более высоких максимумов и более высоких минимумов, отпечатанных каждые несколько месяцев.

Это сильный восходящий тренд, в котором серебро находится в течение последних трех лет — идеальный фон для более высоких цен без особого внимания со стороны мейнстрима.

Что ждет серебро дальше?

В ближайшие недели мы ожидаем, что краткосрочная консолидация выше $35 долларов разрешится ростом. Серебро должно затем нацелиться на верхнюю полосу восходящего основного тренда, которая составит около $39 долларов, после чего мы ожидаем паузу и продолжение консолидации в верхних $30 долларах во второй половине года.

Уроки истории

Ступенчатая модель, в которой серебро росло в течение последних трех лет, делает его идеальным бычьим рынком для достижения более высоких цен без особой помпы. Вспомните 2010–2011 годы: после прорыва выше $17 долларов в августе 2010 года серебро почти утроилось всего за 8 месяцев, до $50 долларов в апреле 2011 года.

Было ли это движение устойчивым? Абсолютно нет. После пика серебра в 2011 году драгоценный металл падал в течение 5 лет, потеряв 72% своей стоимости до дна 2015 года в $13,65 долларов.

Какой урок из этого можно вынести? Мы не хотим, чтобы серебро утроилось в цене всего за несколько коротких месяцев. Такие шаги неустойчивы.

Хорошей новостью для нынешних инвесторов на рынке драгоценных металлов является то, что серебро не демонстрирует никаких признаков какой-либо неустойчивой траектории, как это было в 2011 году.

Вместо этого рынок продолжает ступенчато расти, каждые несколько месяцев достигая более высокие максимумы и более высокие минимумы. Между тем, рынок привлекает мало внимания.

Это идеальный фон для продолжения роста к пику 2011 года около $50 долларов.

После достижения этого уровня мы сделаем большой шаг назад и переоценим, готово ли серебро преодолеть отметку в $50 долларов или ему нужно будет значительно откатиться, прежде чем сделать это.

Выводы по ценам на серебро

Серебро только что зафиксировало самое высокое месячное закрытие за 14 лет. Оно пробило годовое сопротивление на уровне $35 долларов и консолидировало эти достижения в течение последних пяти недель. Ступенчатый рост привел к тому, что большинство спекулятивных инвесторов потеряли интерес к рынку серебра. Однако такой медленный, но методичный рост гораздо более конструктивен для долгосрочного здоровья сектора по сравнению с неустойчивым движением в 2011 году.