На прошлой неделе, после начала военной операции России на Украине, золото приблизилось к отметке $2.000 долларов за унцию, вновь продемонстрировав свою устойчивость во времена геополитического стресса.
Хотя драгметалл откатился, он совершил ключевой прорыв, и теперь значение $2.000 долларов и потенциально более высокие уровни находятся в пределах досягаемости.
Золото традиционно рассматривают как средство защиты от инфляции и средство сбережения в периоды обесценивания фиатных валют.
Раэль Демби, генеральный директор Южноафриканской биржи золотых монет (SAGCE)
Согласно прогнозу американской банковской группы Wells Fargo, целевой диапазон для цены золота на конец 2022 года составляет $2.000-$2.100 долларов, несмотря на ожидания, что в марте Федеральная резервная система США начнет повышать процентные ставки.
Аналитик Wells Fargo Остин Пикл отметил, что обычно драгметалл растет после того, как ФРС повышает процентные ставки.
В течение нескольких месяцев до первоначального повышения ставок золото испытывает трудности, но в последующие месяцы оно имеет тенденцию восстанавливаться и даже опережать индекс S&P 500. Другими словами, золото может сиять даже в тени повышения ставок ФРС.
Масштабные пакеты денежно-кредитного стимулирования, реализованные президентом США Джо Байденом, привели к тому, что уровень инфляции в США достиг уровня 7,5%. Впервые за десятилетия инфляция в ЮАР (менее 5%) ниже, чем в США. Резкий скачок цен на такие сырьевые товары, как нефть, никель и палладий, начнет толкать потребительские цены вверх, что также отразится в повышении цен на золото.
По словам Раэля Демби, по целому ряду причин южноафриканцы вынуждены поддерживать личную автономию. Они добавляют золото в портфель, поскольку обеспокоены рисками инфляции и обесценивания валюты.
Личная автономия
Примером поддержания личной автономии является переход на частное образование, частную охрану, приобретение генератора, чтобы не зависеть от ненадежной электросети, или резервуаров для сбора дождевой воды в качестве страховки от возможного дефицита. Люди предпринимают эти шаги, чтобы в большей или меньшей степени обособиться.
Золото имеет смысл для всех, кто обеспокоен финансовыми рисками жизни в ЮАР, где инфляция съедает от 6% до 10% традиционных сбережений в год в течение последних четырех десятилетий.
Биткойн, как цифровое средство сбережения, возможно, немного снизил привлекательность золота, но Демби отмечает, что драгметалл превзошел биткойн с начала года.
Золото может похвастаться тысячелетней историей, тогда как биткойн существует чуть более десяти лет. С точки зрения долговечности золото как средство сбережения не имеет себе равных.
Золото — это деньги, признанные во всем мире, а новые финтех-решения помогают справиться с самыми распространенными недостатками драгметалла, связанными с тем, что его непросто разделить на части, а также использовать в качестве залога для кредитования.
Уже поздно покупать золото?
Распространенный аргумент против покупки золота заключается в том, что цены уже слишком высоки. Демби говорит, что этот аргумент ошибочен и предназначен для того, чтобы отговорить людей от покупки любых активов на бычьем рынке. Как отметил директор биржи, золото и многие другие товары находятся на крупном бычьем рынке, точнее, на его ранних стадиях.
Разумный способ инвестировать в золото — совершать регулярные покупки и не обращать слишком много внимания на ежедневные колебания цен.
Диверсификация
Еще один аргумент против инвестиций в драгоценный металл заключается в том, что он не приносит процентов или дивидендов. Это не так. Финтех-компании представили безопасные и прозрачные способы кредитования на основе золота, что позволяет получать прибыль.
Многие аргументы против золота уже не актуальны, но, возможно, главная причина для инвестиций в золото заключается не в том, что оно защищает от инфляции и неопределенности, а в необходимости диверсифицировать портфель, распределяя капитал по разным классам активов.
Золото, безусловно, является активом, который следует учитывать при составлении диверсифицированного портфеля.