Почему на самом деле был отменен золотой стандарт?

Даже те, кто хоть немного знаком с этим вопросом, знают, что президент Никсон отменил золотой стандарт, чтобы оплатить за счет выпуска денег конфликт во Вьетнаме и огромные расходы внутри страны. Но на тот момент печатание денег уже началось, и что случилось, когда союзные страны, такие как Великобритания и Франция, начали обменивать свои долларовые резервы на золото? По сути, президент Никсон столкнулся с массовым маржин коллом. У него не было золотых резервов, чтобы удовлетворить эти требования.

Брайан Катсингер опубликовал обзор статьи ФРБ Сент-Луиса, где Мария Хасенштаб утверждает, что в период Великой депрессии золотые запасы стран почти истощились, и они были вынуждены отказаться от золотого стандарта.

Доктор Рон Пол уже слышал это оправдание. Как он выразился:

Это как сказать, что нет возможности построить небоскреб, потому что у архитекторов не хватает линеек, чтобы измерить его.

Другими словами, это чепуха. Так называемый «международный дефицит золота» был вызван кредитным бумом ревущих двадцатых. Банки предоставляли слишком много кредитов, и когда цены на активы упали, а вкладчики выстроились в очередь, чтобы забрать свои средства (в реальных деньгах, золоте и серебре), у банков их не оказалось.

Я полагаю, если вы возглавляете банк, который выдал слишком много кредитов, внезапная «международная нехватка золота» звучит намного лучше, чем «мы дали слишком много кредитов спекулянтам, которые все потеряли и не вернули нам деньги».

Кто бы мог подумать, что мировые запасы золота внезапно исчезнут в одночасье?

Не было никакой международной нехватки золота. Вместо этого был международный кредитный пузырь. Когда пузырь лопнул, многие люди, считавшие себя богатыми, внезапно поняли, что это не так.

Золото, которым, как они думали, они владели, исчезло. Их благосостояние было, как мы до сих пор говорим, на бумаге. Кредитный пузырь лопнул, как это всегда случается.

У меня есть и более свежий пример. Мои друзья как-то совершили ошибку, купив дом в 2007 году, на пике последнего пузыря. Год или два спустя они задолжали $1,5 миллиона долларов за дом, который сейчас стоит менее $900.000 долларов. Они не выплатили ипотеку, и банк в конце концов продал дом на аукционе за $550.000. Заметьте, ничего из этого не произошло из-за внезапной «международной нехватки денег»!

Это произошло потому, что цена — не то же самое, что ценность. Это произошло потому, что целое поколение американцев решило, что продажа жилья — простой способ разбогатеть, а банки с радостью дали им взаймы слишком много денег.

Но как бы все было при золотом стандарте? В статье ФРС утверждается, что:

• золотой стандарт не является гарантией финансовой или экономической стабильности,
• добыча металла затратна и вредна для экологии,
• а предложение золота не фиксировано.

Прочтите статью, и вы поймете, что эти минусы никуда не делись и при нынешней системе фиатных денег.

Если я чему и научился за последние 25 лет, так это тому, что эксперимент со свободно плавающей, ничем не обеспеченной валютой обернулся настоящей катастрофой для большинства американцев.

Привязка валюты к чему-то столь же надежному, как золото, работала на протяжении всей истории человечества! Напротив, первая же попытка ввести фиатную валюту, предпринятая династией Сун в 1279 году, привела к полному экономическому коллапсу.

Идея о возвращении к золотому стандарту в последнее время приобрела популярность. Даже Дональд Трамп сказал:

Вернуть золотой стандарт будет очень сложно, но, боже мой, это было бы замечательно.

Золотой стандарт ограничивает способность правительства тратить деньги, а экономический план Трампа значительно сократит государственные доходы.

Американское правительство вряд ли восстановит золотой стандарт, когда долг страны составляет $36 триллионов долларов. Я считаю, каждому нужно установить свой собственный золотой стандарт — чтобы защититься от девальвации валюты.