За последний год миф о том, что криптовалюта «на вес золота», был развеян много раз, но грезам тех, кто все еще верит в восстановление и независимость криптовалюты от регулирования, вот-вот придет конец. Остатки мифа развенчает Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Инвестирование в физическое золото и серебро не сопряжено с риском контрагента; у криптовалют таких гарантий нет.
Основной аргумент в пользу криптовалют всегда заключался в том, что это «валюта», которая находится вне контроля правительства – регулирование не было строгим, и многие инвесторы не платили налоги с заработанных процентов или прибыли от вложений.
Принятие строгих мер
Однако это был лишь вопрос времени, когда правительства серьезно возьмутся за криптовалюты и криптовалютные биржи.
И вот расплата настигла еще несколько криптобирж. В начале этой недели SEC подала иск против криптобиржи Binance Holdings Ltd. (и ее директора Чанпэна Чжао), за которым последовал иск против Coinbase.
Было трудно проигнорировать рост рынка криптовалют во время пандемии (более чем на 1.500%), но этот пузырь ждал тот же исход, что и другие пузыри. С тех пор золото значительно опередило крипторынок.
Рынок криптовалют испытывает трудности после того, как в ноябре 2021 года лопнул пузырь эпохи пандемии, когда общая рыночная капитализация отрасли превысила $3 трлн долларов США.
Затем в декабре 2022 года капитализация упала примерно до $825 млрд долларов, почти на 73%.
К маю 2023 года она немного увеличилась до $1,2 трлн долларов. За последние два года крипторынок не раз становился центром скандалов, краж и банкротств. Мы часто напоминаем об этом, чтобы обратить внимание инвесторов на очевидную и вопиющую ложь о том, что криптовалюты являются альтернативой золоту.
Слишком много контрагентов
SEC обвинил Binance в том, что биржа обращалась с клиентскими средствами ненадлежащим образом, вводила в заблуждение клиентов и регулирующие органы, а также нарушила правил обращения с ценными бумагами.
Кроме того, Комиссия обвинила Чжао в нецелевом использовании клиентских средств, а также d введении инвесторов в заблуждение относительно способности компании обнаруживать рыночные манипуляции на бирже.
SEC также обвиняет Binance в «запуске незарегистрированной торговой платформы в США и разрешении американским клиентам торговать криптовалютой на бирже, которая, как предполагается, должна быть недоступна американским инвесторам». Как заявил председатель SEC Гэри Генслер, Чжао и Binance умышленно уклонялись от законов США о ценных бумагах.
Binance утверждает, что даже не подпадает под действие правил SEC или внутренних законов. Однако ссылаться на незнание стало сложно после того, как, по сообщениям, главный управляющий по контролю за соблюдением законодательства Binance написал клиенту о том, что они управляют «нелицензионной биржей ценных бумаг в США».
Неужели они думают, что обойдут SEC?
В иске против Coinbase Комиссия утверждает, что биржа позволяла клиентам торговать незарегистрированными криптотокенами. В интервью, посвященном судебному иску, председатель SEC Генслер сказал:
Почему Нью-Йоркская фондовая биржа или брокерско-дилерские фирмы, которые мы все знаем и уважаем, должны находиться под ударом сектора рынка капитала, который будто говорит: «Поймайте нас, если сможете»?
Кроме того, SEC добивается того, чтобы Coinbase соблюдала закон о ценных бумагах и отказалась от любых доходов, получение которых агентство считает «неправомерным».
В исках против Binance и Coinbase перечислено больше 10 крупных монет крипторынка (рассматриваемых как «ценные бумаги»), которые считаются незарегистрированными.
Мишенью SEC стали и другие криптовалюты — уже за пределами исков против Binance и Coinbase. Наиболее заметной из них является Ripple. Вскоре SEC могут добраться и до остальных.
В заявлении, опубликованном во вторник, SEC намекнула на дальнейшие меры и усиление регулирования.
Какой урок можно извлечь из истории с криптовалютами?
Из всей этой истории с Binance и Coinbase инвесторы в золото и серебро могут почерпнуть следующее: важно изучить работу организации, которую вы используете для осуществления своей финансовой деятельности. Задавайте вопросы. В кои-то веки это не история о том, как облажались чиновники, а история о том, как сохранить свои кровно заработанные сбережения и как можно пострадать из-за контрагентов.
Сеть SEC на рынке криптовалют постоянно расширяется. Вскоре их повышенный контроль приведет к усилению регулирования.
Те, кто купил и продолжает владеть криптовалютами, будут спрашивать себя, стоила ли игра свеч. Когда биржи начнут закрывать, платежные системы — упразднять, а криптовалюты — конфисковать, что будет дальше? Что инвесторы будут предъявить в качестве денег? Длинный код на экране?
Золото и серебро появились задолго до любых других валют, фиатных или цифровых. Золото и серебро — это валюты, потому что обладают полезностью и работают вне организаций и бирж. Это валюты, потому что они просты. Для работы им не нужен код или центральные банки. Они просто работают.