Цены на сырьевые товары в целом росли последние несколько дней. Новость о том, что Китай, возможно, близок к прекращению своей политики по борьбе с COVID-19, спровоцировала ралли. Промышленные металлы и нефть показали большой рост.
Это плохие новости для Федеральной резервной системы.
Инфляция будет расти, даже несмотря на то, что экономика продолжает смягчаться.
Увеличение спроса со стороны Китая по мере восстановления экономики страны также может стать проблемой для ФРС. Центральный банк сосредотачивается на борьбе с инфляцией, снижая спрос. Но, как указал Питер Шифф, спрос глобальный, а не только внутренний.
Я всегда говорю о том, что во время рецессии инфляция может быть довольно высокой, потому что цены определяются не только платежеспособностью американцев, но и платежеспособностью всех людей во всем мире. Американцы конкурируют с иностранцами за одни и те же товары. И это также не просто функция спроса, но функция предложения.
Даже если спрос в Америке упадет, предложение может сократиться еще больше, потому что спрос за пределами страны растет, а предложение перенаправляется из Соединенных Штатов за границу. Таким образом, даже если американские потребители покупают меньше, для них доступно еще меньше товаров. Итак, что в итоге происходит, так это то, что покупается меньше товаров, но те, которые покупаются, постоянно растут в цене.
Слабость доллара может еще больше усугубить ситуацию. Несмотря на ястребиные комментарии Джерома Пауэлла после ноябрьского заседания ФРС, доллару не удалось достичь нового максимума.
По мере того, как становится все более очевидным, что доллар достиг своих максимумов и движется вниз, инвесторы поспешат ликвидировать длинные долларовые позиции. Так много людей вкладывали деньги в доллар как в единственное убежище, как в наименее грязную рубашку в бельевой корзине. Предполагалось, что доллар продолжит расти. Но в ту минуту, когда импульс теряется, возникает огромный потенциал падения, поскольку все стремятся избавиться от этих позиций.
По мнению эксперта, еще одним сигналом того, что доллар достиг своего максимума, является достижение золотом минимума.
Из всех крупных движений на рынке в течение недели, я думаю, самым значительным было движение золота.
Золото достигло нового 52-недельного минимума в прошлый четверг (3 ноября). Но в пятницу золото выросло в цене на $52 доллара.
Если вы посмотрите на паттерн золота, то увидите, что это был внешний разворот — в течение недели золото достигло минимума предыдущей недели, достигло максимума предыдущей недели, а затем закрылось выше максимума предыдущей недели.
Питер Шифф назвал это «очень значительным разворотом».
И золото продолжило расти на этой неделе. Во вторник (8 ноября) золото снова поднялось выше $1.700 долларов за унцию.
Серебро наметило аналогичное ралли. Разница заключалась в том, что на прошлой неделе серебро не достигло нового 52-недельного минимума.
Когда вы видите, что золото формирует новый минимум, но этот новый минимум не подтверждается серебром, это признак дна, потому что серебро обычно слабее золота, пока вы не дойдете до конца медвежьего рынка, и тогда серебро становится относительно сильнее по отношению к золоту.
По словам Питера Шиффа, акции золотодобывающих компаний также подтвердили дно. Горнодобывающие компании как группа не смогли достичь 52-недельного минимума, как это удалось золоту.
Что делает меня более уверенным в этом прогнозе, так это тот факт, что хотя само золото достигло нового 52-недельного минимума в четверг, золотые акции этого не сделали. А затем в пятницу произошел взрывной рост, когда и GDX, и GDXJ выросли более чем на 10% за день. Очень редко можно увидеть рост золотых акций на 10% за один день.
Хотя рост цены на золото на $50 долларов и скачок акций горнодобывающих компаний на 10% случаются редко, Питер Шифф сказал, что, по его мнению, в ближайшие месяцы это будет происходить чаще.
Я полагаю, что вскоре мы, наконец, увидим, как цена на золото вырастет на $100 долларов за один день.
Эксперт также отметил, что мы уже наблюдаем здоровый спрос на физическое золото.
Уже заметен стремительный рост спроса на физическое золото и серебро. Аппетит со стороны центральных банков также увеличивается.
На самом деле, спрос со стороны центральных банков установил рекорд в третьем квартале с огромным увеличением незарегистрированных покупок. Многие предполагают, что тайным покупателем был Китай.
Я думаю, что Китай действительно пытается накопить золото, особенно если он планирует что-то предпринять, может быть, против Тайваня. Они не собираются этого делать, пока действительно не укрепят свои золотые запасы. Они хотят избавиться от долларов и казначейских облигаций США и запастись золотом, прежде чем они сделают что-либо, что может привести к санкциям.
Питер Шифф сказал, что это только вопрос времени, когда инвесторы осознают, что цена на золото не только вырастет соизмеримо с затратами на его производство, но и значительно выше.
По мере того, как инвесторы теряют уверенность в способности ФРС и других центральных банков обуздать инфляцию, они все больше обращаются к активам безопасности. Им приходится искать собственную защиту, и они находят ее в золоте.
В этом подкасте Питер Шифф также говорит о продолжающемся снижении акций технологических компаний и сокращении уровня участия в рабочей силе.