Падение цены золота до $4.320 долларов — это предупреждение или возможность для покупки?

Золото снизилось примерно на 0,6% до $4.319,39 долларов, продолжив падение понедельника и вернувшись к важной зоне технической поддержки. Фьючерсы на золото в США упали примерно до $4.356 долларов.

Падение произошло после ослабления импульса в Азии на фоне реакции инвесторов на более жесткие комментарии Федеральной резервной системы и возобновившийся рост цен на нефть.

Представители ФРС твердо намерены продолжить повышение ставок

Самым большим препятствием для драгоценного металла остается денежно-кредитная политика.

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что дальнейшее повышение ставок, вероятно, потребуется, поскольку инфляция остается слишком высокой, а спрос — устойчивым.

Он утверждал, что более ранние действия посредством постепенного ужесточения могут снизить риск того, что позже политикам потребуется принимать более радикальные решения.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби также ужесточил свою риторику.

Газета Financial Times сообщила, что он видит необходимость в агрессивных, целенаправленных мерах реагирования, если устойчивая инфляция обусловлена высоким спросом и инвестициями в ИИ, а не временными перебоями в поставках.

Индекс доллара держался около 100,46, близко к своему недавнему семинедельному максимуму, что стало еще одним препятствием для золота, номинированного в долларах.

Это сочетание ослабило аргумент о том, что сентябрьское повышение ставки ФРС на четверть процентного пункта было разовой корректировкой.

Восстановление цен на нефть нивелирует часть позитивного эффекта понедельника

Золото также лишилось одного из уровней краткосрочной поддержки на фоне возобновления роста цен на сырую нефть.

Цена на нефть марки Brent выросла примерно на 1,7%, приблизившись к отметке $102 доллара за баррель после четырех сессий падения подряд; котировки WTI также пошли вверх, пока трейдеры следили за возможными переговорами США и Ирана на полях Генассамблеи ООН и новостями о новых перебоях в поставках с Ближнего Востока.

В результате доходность 10-летних казначейских облигаций США в ходе европейских торгов выросла примерно на 2 базисных пункта, достигнув 4,98%, что частично отыграло рост цен на облигации, наблюдавшийся в понедельник.

Аналитик TD Securities Райан Маккей заявил изданию The Business Times, что золото продемонстрировало впечатляющую устойчивость после «ястребиного» решения ФРС повысить ставку, чему способствовали снижение цен на энергоносители и благоприятная конъюнктура на рынке драгоценных металлов в целом.

Однако рост цен на нефть во вторник демонстрирует, насколько быстро эта поддержка может исчезнуть.

Спрос в долгосрочной перспективе остается более устойчивым. С начала сентября в биржевые фонды (ETF), обеспеченные золотом, поступило около 50 тонн металла, что создает предпосылки для роста объема активов третий месяц подряд.

Золото тестирует критически важный технический уровень поддержки

Последнее снижение приблизило котировки золота к 100-дневной скользящей средней (около $4.318 долларов), сделав диапазон $4.300–$4.320 долларов ключевой зоной краткосрочной поддержки.

Текущая динамика характеризуется слабостью, но не указывает на явный «медвежий» тренд. Индикатор RSI на дневном графике находится вблизи нейтрального уровня 50, а MACD — около нулевой отметки, что говорит об отсутствии явного перевеса сил у какой-либо из сторон.

Уверенный пробой уровня $4.318 долларов вниз откроет путь к недавнему минимуму в районе $4.255 долларов и, возможно, к уровню поддержки, сформировавшемуся после решения ФРС, — около $4.235 долларов.

Для возобновления роста золоту сначала необходимо вернуться в диапазон $4.340–$4.350 долларов. Более серьезным препятствием остается зона $4.395–$4.410 долларов, где неоднократные попытки преодолеть отметку $4.400 долларов не увенчались успехом.

Уверенный выход выше этого диапазона откроет путь к уровню $4.500 долларов, а затем и к отметке около $4.540 долларов.