Огромный разрыв в уровне благосостояния: владейте правильными активами

Начнем с трех предположений, которые я считаю абсолютно незыблемыми:

1. Государственные расходы будут продолжать расти.
2. Для финансирования этих расходов правительству потребуется дальнейшее обесценивание валюты.
3. Рост заработной платы будет отставать.

Если сформулировать это одной фразой, получится следующее:

• Работая усерднее, вы не сможете обогнать «печатный станок». Чтобы не остаться позади, необходимо владеть правильными активами.
• Владение активами, устойчивыми к инфляции, важнее, чем размер дохода — хотя доход, безусловно, тоже имеет значение.

Давайте посмотрим на ситуацию в более широком масштабе.

На приведенном ниже графике отражена динамика цен на золото, индекса S&P 500, денежной массы (M2), медианных цен на жилье, уровня заработной платы и индекса потребительских цен (ИПЦ) за последние 62 года.

Согласно «подогнанному» индексу потребительских цен (ИПЦ), цены выросли на 977%, в то время как заработная плата увеличилась на 1179%. Официальные данные утверждают, что с 1964 года рост зарплат опережал инфляцию.

Однако любой, у кого есть глаза и нормально работающий мозг, понимает, что это неправда. Реальность выглядит совершенно иначе.

Правительство использует ИПЦ как инструмент манипулятивной пропаганды, чтобы скрыть катастрофическое обесценивание национальной валюты.

Более точным показателем нанесенного ущерба служит рост денежной массы: за тот же период она увеличилась на 5775%.

Иными словами, рост зарплат компенсировал лишь около 20% от масштаба обесценивания валюты. По отношению к денежной массе заработная плата потеряла примерно 80% своей реальной стоимости.

На мой взгляд, такой подход лучше отражает действительность и служит надежным ориентиром — своего рода пороговым значением.

Если ваш капитал не растет как минимум так же быстро, как денежная масса, значит, вы теряете позиции и движетесь прямым путем к «рабству».

Медианные цены на жилье выросли на 2070%. Рост стоимости жилья опередил рост зарплат, но все же отстал от темпов обесценивания валюты.

Золото и индекс S&P 500, напротив, обогнали процесс обесценивания валюты.

А теперь давайте взглянем на те же показатели, начиная с 1999 года.

Этот график демонстрирует схожую картину.

Согласно индексу потребительских цен (ИПЦ), цены удвоились, увеличившись на 100%.

Заработная плата выросла на 140%, опередив официальный правительственный показатель инфляции.

Стоимость жилья поднялась на 156% — это больше, чем рост зарплат, но значительно меньше, чем увеличение денежной массы, составившее 427%.

Денежная масса выросла более чем в пять раз по сравнению с уровнем 1999 года. Именно поэтому на $1 миллион долларов сегодня можно купить гораздо меньше, чем раньше.

Индекс S&P 500 вырос на 523%, причем значительная часть этого роста обусловлена ​​обесцениванием валюты.

Золото показало лучший результат, подорожав на 1549%.

Цены на жилье не поспевают за этим процессом, и вряд ли будут поспевать в будущем.

Если вы хотите опередить обесценивание валюты, вам следует владеть золотом и подходящими акциями.

Помните, что этот процесс носит кумулятивный характер. Год за годом цены на активы и доходы от капитала растут быстрее, чем заработная плата. Со временем такая динамика привела к глубокому разрыву между владельцами активов и теми, кто живет на зарплату. Ожидаю, что этот разрыв будет только увеличиваться.

В эпоху постоянного обесценивания валюты вашей главной финансовой задачей должно стать вхождение в число владельцев активов — тех, чей капитал растет и приумножается вместе с обесцениванием денег. В противном случае вы останетесь наемным работником, который гонится за фиатными долларами, теряющими свою стоимость с каждым годом.

В системе фиатных денег владение активами приносит гораздо больше, чем продажа собственного труда.

И разрыв колоссальный.

Правительство может скрывать последствия обесценивания валюты с помощью манипуляций со статистическими показателями, такими как индекс потребительских цен (ИПЦ). Однако золото служит зеркалом истины: со временем оно отражает нанесенный ущерб.

Постоянное обесценивание валюты стало определяющей чертой финансовой системы с момента создания Федеральной резервной системы 113 лет назад.

Поначалу этот процесс был едва заметным, но с каждым годом он набирал обороты.

Ключевыми поворотными моментами стали 1933 и 1971 годы, а также 2008 и 2020 годы. Каждый из этих этапов приводил к еще большему обесцениванию валюты. Долгосрочный тренд указывает на то, что этот процесс будет только усиливаться.

В таких условиях золото — безусловный фаворит.

Его цена не только показала более высокую динамику, но и обеспечила это при гораздо меньших рисках по сравнению с акциями. Золото — это деньги; оно не несет в себе рисков, связанных с конкретными компаниями или долевыми ценными бумагами.

Золото — лучший актив для долгосрочного владения с точки зрения соотношения риска и доходности. Именно поэтому оно должно стать фундаментом любого плана, направленного на защиту от инфляции.

Обесценивание валюты будет и дальше увеличивать разрыв между владельцами активов и теми, кто живет на заработную плату. Вы можете либо владеть активами, которые выигрывают от этого процесса, либо наблюдать, как он обесценивает плоды вашего многолетнего труда.