Отличная возможность для покупки серебра

Главным отличием является тот факт, что центральные банки покупают и держат большие объемы золота. Центральные банки и правительства мира владеют приблизительно 36.700 тоннами, или примерно 17% всего когда-либо добытого золота.

На самом деле это не так уж много — всего 17%. Но этот процент имеет огромное значение на рынках. Даже однозначные изменения спроса и предложения могут существенно повлиять на цены твердых активов. Когда центральные банки владеют почти пятой частью мирового предложения и покупают больше, это имеет огромное значение.

Золото остается монетарным активом сегодня, и я считаю, что есть хороший шанс, что мы вернемся к какой-то версии золотого стандарта в будущем.

Серебро, с другой стороны, утратило свою монетарную магию (на данный момент).

Однако исторически и золото, и серебро были деньгами. Взгляните на инфографику ниже, которая показывает соотношение золота и серебра в различные моменты истории.

Как вы можете видеть, исторические соотношения были более пропорциональны относительной редкости этих драгоценных металлов (примерно 1:8 сегодня).

На протяжении большей части истории золото использовалось для крупных покупок, таких как недвижимость, а серебро — для повседневных расходов. Даже до 1964 года в США серебро было важной частью монет в обращении.

Я считаю, что в конечном итоге серебро также снова проявит себя как личный денежный актив. Отдельные инвесторы поймут, что мы движемся к финансовой перезагрузке.

Они захотят вложить свои деньги во что-то аналоговое. Твердый актив, который нельзя взломать.

Но некоторые люди хотят что-то с большей прибылью, чем золото, но при этом предлагающее безопасность драгоценных металлов.

Серебро прекрасно подходит.

Спрос и предложение серебра

Сегодня спрос на серебро снова растет, но не в денежных целях (пока).

Согласно последнему отчету Silver Institute, интерес к физическим инвестициям в серебро снижается.

Ожидается, что объем физических инвестиций уменьшится на 15% и достигнет четырехлетнего минимума в размере $208 миллионов долларов в 2024 году. Наибольшие потери зафиксированы в США, где продажи монет и слитков упали на 40% и достигли самого низкого уровня с 2019 года. Это указывает на отсутствие серьезных кризисов в текущем году, что негативно сказывается на инвестициях в розничную торговлю драгоценными металлами.

Однако промышленный спрос все еще растет. В 2024 году промышленные закупки должны вырасти на 7%, в основном за счет расширения сектора солнечных панелей в Китае.

Спрос на ETF также растет, что отражает растущий интерес инвесторов к этой области. Ожидается, что он вырастет на 8% по сравнению с 2023 годом, что станет первым притоком за многие годы. Это хороший знак.

В целом серебро демонстрирует рекордный годовой дефицит, и ожидается, что он сохранится.

Когда инвестиционные потоки в физическое серебро изменятся, я ожидаю взрывной рост. При таком высоком промышленном спросе достаточно лишь небольшого скачка инвестиционного спроса, чтобы металл поднялся намного выше.

Катализатор кризиса

Когда дело касается спроса на инвестиции в серебро, самым сильным катализатором является финансовый или денежный хаос. Такие вещи, как:

• Устойчивая инфляция;
• Банковский кризис;
• Государственный дефолт.

Я уверен, что в этом десятилетии в мире не будет недостатка в кризисах. Правительства по всему миру достигли критической точки задолженности и дефицита.

Банки несут огромные нереализованные убытки по своим портфелям с фиксированным доходом, которые все по сути игнорируют. Процентные ставки растут, несмотря на снижение ставок ФРС, что усугубляет убытки.

США собираются кардинально изменить свою внешнеторговую политику, что, несомненно, станет разрушительной силой. В долгосрочной перспективе тарифы будут стимулировать внутреннее производство и повышать заработную плату, но в краткосрочной перспективе будут побочные эффекты.

Серебро показало себя исключительно хорошо во время первой волны инфляции за последние несколько лет. В 2020 году серебро достигло дна около $11,60 долларов. Сегодня оно торгуется по $30,60 долларов, что ниже недавнего максимума почти в $35 долларов.

Текущая коррекция предлагает хорошую возможность для покупки серебра, но есть вероятность, что драгметалл пойдет ниже. Если это произойдет, я планирую агрессивно закупаться.