Остерегайтесь ложных прорывов цены золота

На прошлой неделе я писал, что фондовый рынок отклонился от курса мегамедвежьего рынка.

Отскок на фондовом рынке вызвал несколько колебаний, которые (обычно после коррекции или медвежьего рынка) сигнализируют о дальнейшем росте в ближайшем будущем. Не случайно золото и серебро развернулись примерно в то же время.

Тем не менее, риск рецессии сохраняется, и ФРС не сможет ужесточать денежно-кредитную политику значительно дольше.

Таким образом, золото останется под давлением в ближайшей перспективе, но возрождение бычьего тренда по мере ослабления экономики, является лишь вопросом времени.

Драгметаллу свойственно демонстрировать несколько ложных прорывов перед большим движением в противоположном направлении. Но к этому вернемся чуть позже.

Золото остается в очень бычьем паттерне «чашка с ручкой». Оно может упасть до $1.600 долларов и остаться в этой долгосрочной бычьей консолидации.

Ключевой уровень в среднесрочной перспективе – $1.800 долларов. Около этой отметки находится множество скользящих средних и уровней коррекции Фибоначчи. Если драгметалл будет торговаться выше $1.800 на протяжении какого-то времени, это станет знаком того, что прорыв вверх очень близок.

Устойчивое движение ниже $1.800 не обязательно будет ложным пробоем вниз, но нужно сохранять бдительность и не придавать чрезмерного значения медвежьим движениям на графике в контексте бычьих фундаментальных показателей.

Два основных дна за последние 15 лет (в октябре 2008 г. и августе 2018 г.) были сформированы вскоре после пробоев вниз. Кроме того, обратите внимание на то, что произошло после того, как золото пробило поддержку линии тренда и отметку $1.675.

Драгоценный металл может столкнуться с трудностями в краткосрочной перспективе. Он в состоянии пробить линию $1.800 долларов и, возможно, еще один важный уровень поддержки.

Но в истории золота было много прорывов, которые не увенчались успехом. Я рассказал про три случая, и еще один был прорывом к историческому пику летом 2020 года.

Общая картина показывает, что золото может упасть ниже, и канал «ручки» (в модели «чашка с ручкой») остается нетронутым. У золота появится шанс вырваться вверх, когда в нарративе укрепятся слабеющая экономика и снижение процентных ставок в США.

Вероятность дальнейшего снижения цен на золото, прежде чем произойдет прорыв, дает инвесторам возможность подумать о покупке драгметалла и акций малых горнодобывающих компаний с наибольшим потенциалом на выгодных условиях.