Не упустите отличную возможность получить прибыль в сфере драгоценных металлов

Тави Коста начал подкаст со слов о том, как Федеральная резервная система США в настоящее время «загнала себя в тупик», поскольку не может решить одну текущую проблему в экономике страны, не усугубив другую.

Например, согласно Индексу производственной активности ФРБ Далласа, деловая активность снижается, а цены растут — расхождение, имевшее место до мирового финансового кризиса. Если ФРС попытается улучшить одно, оно ухудшит другое.

Такое же расхождение наблюдается с покупками ФРС казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS), которые сокращаются, и 10-летними ставками безубыточности в США, которые растут. Первое влияет на второе, потому что ФРС владеет примерно четвертью TIPS. Однако по мере того, как ФРС сокращает закупки, показатели инфляционных ожиданий растут.

Кевин Смит обратился к проблеме инфляционного давления во всем мире. Он повторил, что акции пяти крупнейших компаний по рыночной капитализации в США переоценены примерно на 40% больше, чем они были на пике технологического пузыря, и это вызывает беспокойство, поскольку такие оценки неустойчивы.

В то же время он отметил, что S&P 500 выглядит так, как если бы он достиг вершины, учитывая, что он пробил поддержку на 50-дневной скользящей средней.

Впереди нас, вероятно, ждет дальнейшая слабость в стагфляционной среде, которую мы наблюдаем, с замедлением экономического роста одновременно с ростом инфляционного давления.

Индекс цен на личные потребительские расходы в США показал, что в октябре инфляция снова выросла.

По словам Смита, вероятная надвигающаяся стагфляция — это глобальная проблема. Недавно инфляция в еврозоне достигла 3,4%, самого высокого уровня за 13 лет. В Германии реальная доходность 10-летних облигаций составляет -4,31%, что близко к историческому минимуму.

Наряду с глобальным ростом инфляции и рекордно высокими оценками акций США, Федеральная резервная система планирует начать сокращение, а Китай переживает своего рода кредитный крах. Смит сказал, что с учетом всех этих макроэкономических факторов крах рынка возможен, но маловероятен.

Сегодня на рынке существуют серьезные риски для такого рода событий.

Золото и серебро в такие периоды, как этот, в стагфляционной среде, сдерживающей процентные ставки, преуспевают.

Какая прекрасная возможность сегодня инвестировать в драгоценные металлы.

Коста отметил, что внутренняя стоимость золота и серебра сегодня «невероятна» по сравнению с денежной системой США и связанной с ней политикой.

Учитывая привлекательность драгоценных металлов в макроэкономической среде, подобной той, в которой мы находимся сейчас, их можно отлично использовать в качестве основного средства защиты от инфляции и завышенных оценок. Коста добавил, что, по его мнению, инвесторы должны увеличивать свои позиции в драгоценных металлах, потому что золото и серебро в настоящее время слишком перепроданы.

Два эксперта представили данные, которые указывают на неизбежность разворота и значительного роста цен на драгоценные металлы. Во-первых, настроения в отношении золота, согласно Hulbert Financial Digest, невероятно негативны, а периоды экстремальных настроений, как правило, отмечают дно по золоту.

В последние пару месяцев по драгметаллам наблюдался откат, который, как я искренне верю, подходит к концу, потому что весь этот нарратив о временной инфляции действительно начинает меняться, и люди понимают, что инфляция действительно является проблемой. Золото также может преуспеть в дефляционной среде.

Что касается серебра, похоже, оно находится на грани прорыва, о чем свидетельствует его текущее положение и историческое движение относительно сырьевых товаров S&P 500 и реальных ставок. Кроме того, отток активов из двух биржевых фондов добытчиков серебра в три раза превышает уровень пандемического минимума.

Серебро действительно является невероятно ценным активом, который точно вписывается в этот нарратив о проблемах в денежной системе вместе с «зеленой» революцией, которая потенциально может стимулировать спрос на серебро.