Нассим Талеб утверждает, что золото — это лучший актив в процессе дедолларизации

Кто такой Нассим Талеб?

Талеб хорошо известен тем, что предсказал финансовый кризис 2007–2008 годов и разработал теорию «Черного лебедя» — модель, подчеркивающую финансовое влияние непредсказуемых событий. Точные экономические прогнозы и проницательные наблюдения сделали Талеба надежным голосом на финансовых рынках.

Что он сказал о золоте?

В одной социальной сети Талеб выразил мнение о том, что дедолларизация имеет место, указывая на глобальную тенденцию снижения зависимости стран от американской валюты. Он акцентирует внимание на том, что центральные банки, особенно из группы БРИКС, переводят свои резервы в золото. Несмотря на то, что многие международные операции проводятся в долларах, эксперт подчеркивает, что реальная основа ценности лежит в золоте, так как именно оно объединяет все фиатные валюты.

Центробанки избавляются от доллара и поглощают золото

Люк Громен, основатель Forest for the Trees, в ответ на пост Талеба о золоте, опубликовал график, демонстрирующий десятилетний переход от доллара к золоту.

Экономический аналитик объясняет, что «[дедолларизация] тихо идет уже целое десятилетие; она стала намного значительнее после событий 2022 года». Как показывает график, в 2014 году наблюдалось явное расхождение между активами центральных банков в казначейских облигациях США и золоте. Эта обратная тенденция резко ускорилась после усиления давления западных санкций против России.

БРИКС лидируют

Краткое упоминание Талеба о блоке БРИКС является важнейшей частью головоломки дедолларизации. Первоначально состоявшая из пяти стран, этот быстро расширяющийся блок с развивающейся экономикой наносит самый сильный удар по доллару. Коллективная группа находится у руля спроса на золото и отказа от доллара. Их коллективные усилия в обоих начинаниях создают значительный импульс, которого не было в прошлом, угрожая полностью вытеснить доллар.

Критика биткойна

Похвала Талеба золоту имеет важное значение, поскольку этот финансовый автор раньше был ярым сторонником биткойна. Его окончательное разочарование в криптовалюте отражает растущую тенденцию, поскольку широкие слои инвесторов видят, что биткойн не оправдывает их высоких ожиданий.

Люди склонны сосредотачиваться на обещании исключительно быстрой и высокой прибыли, игнорируя при этом обратную сторону столь же волатильных падений. Теперь Талеб называет биткойн «злокачественной опухолью» экономики из-за его взрывной популярности и катастрофических последствий.

Золото по-прежнему популярно

Хоть мировая экономика разорвала связи с золотым стандартом десятилетия назад, золоту по-прежнему отдается явное предпочтение. Биткойн официально держат лишь несколько стран, например, Сальвадору. (К сожалению, эксперимент с криптовалютой, похоже, провалился.) С другой стороны, золотые запасы есть практически у каждой отдельной страны и признанной территории.

Дедолларизация бьет по США

Пока центральные банки отказываются от доллара, американские инвесторы понесут основной удар. Доллар лежит в основе большинства инвестиций американцев. Талеб называет золото «лучшим активом» в процессе дедолларизации из-за его тенденции идти в ногу с инфляцией.

Исторически физическое золото росло в цене по мере падения доллара. Именно это и происходит сейчас, когда желтый металл достигает исторических максимумов, а доллар прогибается после агрессивного снижения ставок.

Следите за центральными банками

Эксперты по всему финансовому спектру не зря указывают на поведение центральных банков. Они понимают, что эти тяжеловесы рынка оказывают непревзойденное влияние на экономическую активность. Почти всеобщий набег на золото и уход из доллара отражается в рекордном ралли желтого металла и слабости доллара. Талеб присоединяется к крупным банкам, таким как Goldman Sachs и Bank of America, также советуя инвесторам следовать примеру центральных банков и покупать золото.