Может ли золото защитить от краха фондового рынка?

Золото давно рассматривают как актив-убежище — актив, способный защитить инвесторов от разрушительных последствий обвалов фондового рынка.

Сумел ли драгметалл сохранить репутацию надежного убежища для благосостояния? И может ли он на самом деле защитить инвестиционный портфель от обвала фондового рынка? Давайте взглянем на данные.

Приведенный выше анализ показывает 10 самых крупных падений индекса S&P 500 с 1970 года и сравнивает их с изменениями цен на золото за тот же период. Для анализа использованы номинальные данные Macrotrends и World Gold Council.

Поведение золота во время падения S&P 500

Спады на фондовом рынке, к сожалению, неизбежны, и многие рыночные аналитики сегодня предсказывают серьезное, возможно историческое, падение в ближайшие месяцы и годы.

Является ли диверсификация с помощью инвестиций в золото разумной стратегией для защиты портфеля от экономических потрясений, связанных с крахом фондового рынка?

Данные ясно показывают, что драгметалл демонстрировал значительный рост во время большинства обвалов с 1970 года. Фактически, во время самого крупного краха за последние 50 лет, с октября 2007 по март 2009 года, золото поднялось на 28%, в то время как S&P 500 снизился на 57%! Одно это является ярким примером потенциала золота в качестве средства защиты от значительного падения рынка.

Самые высокие показатели драгметалл показал в периоды двух крупных падений S&P 500 в 1970-х годах: цены на золото тогда выросли на 137% и 55%.

Известно 3 случая, когда цены на золотой металл снизились вместе с индексом. Однако даже здесь золото значительно превзошло S&P 500 в 2 из 3 случаев.

Аномалией стал медвежий рынок 1980-1982 годов, когда золото упало на 46% по сравнению со снижением индекса S&P 500 на 27%. Это произошло сразу после крупнейшего в современной истории бычьего рынка золота, когда желтый металл взлетел на 2.300% со своего минимума 1970 года.

Однако, если посмотреть на средние значения 10 случаев падения рынка, это еще раз подтвердит статус золота как актива безопасности, который может защитить инвестиционный портфель от рисков падающего фондового рынка.

В то время как индекс S&P 500 снижался в среднем на 33%, золото росло в среднем на 19%.

Диверсификация с помощью золота

Как указано в приведенном выше анализе, добавление золота в портфель может быть мудрым инвестиционным решением, особенно если вы обеспокоены состоянием рынков и экономики. На сегодняшний день существует множество способов инвестировать в золото, и подробнее о них можно почитать здесь.