Управляющий ФРС Уоллер и управляющий ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявили на прошлой неделе, что они выступают за повышение ставок на 0,75%, а не на 1%. Фьючерсы на процентную ставку ФРС в настоящее время предполагают 70% вероятность повышения на 0,75% 27 июля.
Недавние экономические данные США также продемонстрировали признаки устойчивости, несмотря на то, что инфляция достигла 9,1% в июне — самого высокого уровня за 41 год — и перспективы повышения процентных ставок. Инвесторы также приветствовали солидные результаты по доходам некоторых крупнейших банков страны, при этом Goldman Sachs и Bank of America превзошли оценки аналитиков.
В Китае Народный банк Китая увеличил ежедневные вливания ликвидности, предложив 12 млрд юаней в рамках семидневной сделки обратного выкупа.
Китайская экономика испытывает понижательное давление, и центральный банк настроен поддержать реальную экономику.
Йи Ган, председатель Центрального банка Китая
В среду будет установлена ключевая процентная ставка по годовым кредитам в Китае, которая является ключевой процентной ставкой для корпоративных и домашних кредитов. Дополнительные монетарные стимулы в Китае могут стать положительным катализатором для металлов и более рискованных активов.
Все эти события помогли ослабить опасения по поводу неминуемой рецессии в экономике США, а также придали новую силу аппетиту к рыночному риску. Доллар теряет позиции, а индекс DXY держится около 107. Это дает драгоценным металлам, таким как золото, шанс передохнуть после бурных распродаж последних недель.
На следующей ключевой экономической неделе будут преобладать данные об уровне инфляции в Великобритании в среду и заседания Европейского центрального банка и Банка Японии в четверг.
Затем будет важно взглянуть на PMI для США, Великобритании, еврозоны, Японии и Австралии — данные будут опубликованы в пятницу. На их основе можно будет увидеть, сохраняется ли экономический рост и ослабевает ли инфляционное давление.
Технический анализ золота (18-22 июля): нарастание импульса
Цена золота, возможно, нашла поддержку в районе $1.700 долларов за тройскую унцию, уровень, который не был пробит вниз в течение последних четырех сессий, потому что вновь появились покупатели.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) достиг 23 в прошлую пятницу, самого низкого уровня почти за четыре года, но в начале недели импульс улучшился.
Падение доллара придало быкам некоторую уверенность: золото достигло внутридневного максимума на уровне $1.725 долларов, а затем упало до $1.714 долларов на момент написания статьи.
Сейчас RSI пытается выйти из зоны перепроданности. Линия MACD пытается подняться с пониженных уровней, но еще не достигла сигнальной линии. Если произойдет пересечение, это может привести к бычьему сигналу для золота.
Суть в том, что основной тренд остается медвежьим, о чем свидетельствуют 50- и 200-дневные скользящие средние, которые сформировали крест смерти в начале месяца, и нисходящий канал, который существует с февральского пика.
Однако, если цена золота прорвет уровень сопротивления $1.750 долларов, может открыться возможность для скачка до $1.800 долларов. С другой стороны, медведи нацеливаются на $1.664 доллара (минимум 21 августа) в качестве ключевого уровня поддержки.