Крах акций в стиле 1987 года — рассвет для нефти и золота

Золото последует за нефтью

Нефть и золото — лучшие друзья. Ниже представлен график соотношения золота и нефти за 50 лет. Как видно, золото и нефть часто движутся синхронно в узком диапазоне. Так что, если нефть сейчас вырастет из-за ближневосточного кризиса, золото последует за ней.

Как будто у нас было мало проблем

Как будто климатического изменения, вакцин, локдаунов, вокеизма, фальшивых выборов, CBDC и долгов было недостаточно, теперь к этому добавилась война на Ближнем Востоке, что делает кризис по-настоящему глобальным, а мировая война опасно маячит на горизонте.

Мы думали, что у нас достаточно проблем с изменением климата, ESG (окружающая среда, социальная сфера, управление), вокеизмом с 27 гендерами и отменой истории, принудительными вакцинами и локдаунами, высокими налогами, высокой инфляцией и долгами, которые никогда не будут погашены.

Трудно понять, что произошло с миром с тех пор, как я родился 78 лет назад.

Добавьте к этому некомпетентные правительства во всем западном мире. Осознать и принять такое сможет не каждый.

У правительства США и Байдена нет политики, нет идеологии. Они также потеряли свою производственную базу, а их военная мощь быстро снижается.

Вдобавок ко всему, США тратят деньги, как пьяный моряк, который только тратит деньги и пьет больше, чтобы заглушить свои постоянно растущие долги и печали.

Кроме того, не стоит забывать о затянувшемся военном конфликте в Восточной Европе.

Сейчас мы говорим о самых больших неопределенностях за всю мою 78-летнюю жизнь.

Никто не может предсказать, к чему приведут нынешние военные конфликты, хотя, к сожалению, наши худшие опасения могут сбыться раньше, чем кто-либо мог поверить.

На данном этапе мы не можем сказать, приведут ли эти кризисы к серьезному разрушению структуры мира и гибели многих людей.

Но что мы можем сказать с гораздо большей уверенностью, так это то, что экономический и финансовый риск сейчас находится на уровне, который, вероятно, приведет к беспрецедентному уничтожению богатства.

Я родился как раз между окончанием Второй мировой войны в Европе и до ее окончания на Дальнем Востоке. Так что я, естественно, ничего из той эпохи не помню. Мой отец в то время был офицером шведской армии, и Швеция неофициально помогала Норвегии, оккупированной немцами.

Но я хорошо помню свои ранние годы в Швеции, которая была процветающей и стабильной страной с однородным населением. 1950-е годы были периодом, когда двери в церкви были всегда открыты и церковное серебро можно было оставить незащищенным. Сегодня все иначе. Очевидно, что серебро либо находится под замком, либо украдено. Полиция и учителя пользовались большим уважением, а этические и моральные ценности были очень высокими. Теперь люди выступают против них.

Но стабильность начала 1950-х годов (за исключением Корейской войны) вскоре оборвалась войнами во Вьетнаме, на Ближнем Востоке и т. д., а вторжение в Венгрию и Чехословакию и Йом-Кипур в 1973 году стали первым палестинским конфликтом, который я помню. Цены на бензин в Великобритании, где я тогда жил, составляли 7,5 пенсов за литр.

Это был первый крупный нефтяной кризис, который я пережил. Сегодня цена бензина в Великобритании составляет 1,90 фунта стерлингов за литр, и вряд ли она надолго останется такой низкой. Но 26-кратное увеличение цен на бензин (американский бензин) за последние 50 лет, вероятно, через несколько лет будет рассматриваться как выгодная сделка.

Давайте начнем с самого важного решения, которое вам нужно принять сегодня: купите столько физического золота, сколько вы можете себе позволить.

Мы уже некоторое время предупреждаем инвесторов, что «пузырь всего» превратится в «крах всего».

Что ж, это время наступит очень скоро.

Текущая картина индекса Доу-Джонса очень похожа на октябрь 1987 года. Таким образом, крах фондового рынка может быть неизбежен.

Акции упадут на 70-90% или более в реальном выражении, прежде чем кризис закончится.

Большинство облигаций обесценятся, даже суверенные облигации.

Этому поспособствуют более высокие ставки и дефолты.

Так что откажитесь от всех инвестиций в акции и облигации, если вы хотите, чтобы в конце надвигающегося бедствия у вас остались деньги.

Процентные ставки продолжат долгосрочную тенденцию к повышению в течение 20-30 лет, очевидно, с коррекциями. Никто не захочет давать в долг пьяному матросу, который никогда не трезвеет. Дефолты и банковский кризис приведут к росту долгов и повышению ставок. Но США с рекордными заимствованиями не могут позволить себе рост процентных ставок. Доллар будет принесен в жертву.

Итак, нас ждет идеальный, но порочный долговой и валютный цикл, ведущий к гарантированной гибели.

Вопрос только в том, когда он наступит.

Золото будет вашим спасителем

Мы советуем инвесторам хранить значительные объемы физического золота в целях сохранения богатства с начала 2002 года. С тех пор золото выросло в 6-8 раз в большинстве основных валют и намного больше в более слабых валютах.

Но, как я постоянно говорю коллегам и инвесторам, настоящее путешествие золота еще не началось.

Я часто говорю нашим клиентам, что не стоит желать безумного ралли цены на золото.

Потому что, когда золото достигнет уровня, который, я уверен, гарантирован, качество нашей жизни станет значительно хуже, чем сегодня.

Факторы, которые будут способствовать быстрому росту золота до новых, существенно более высоких уровней, очевидны.

Войны

Одновременно увлекательно и пугающе наблюдать, как региональные споры приводят к тому, что сверхдержавы быстро принимают чью-либо сторону и лоббируют или заставляют своих союзников последовать их примеру.

В споре всегда есть две стороны. Один из моих очень важных принципов заключается в том, что прежде чем судить кого-то, надо «пройти три лунных круга в его мокасинах» (так гласит старая индейская поговорка). Но, к сожалению, большинство людей, включая представителей сверхдержав, полностью игнорируют такие советы. Российский аргумент заключается в том, что Минское соглашение было призвано избежать углубления спора и его следовало соблюдать. Американская сторона утверждает, что Россию необходимо остановить любой ценой и отделить Германию от опасного сближения с Россией. И у Европы не было иного выбора, кроме как последовать за США.

Как сказал Буш-младший Конгрессу в 2001 году:

Либо ты с нами, либо ты с террористами!

Санкции серьезно затрагивают Германию и большую часть Европы, но худшие последствия еще впереди. Ближневосточный конфликт, вероятно, приведет к экспоненциальным последствиям.

Как и во всех войнах, обычные люди с обеих сторон этого не хотят. А демократии не существует, когда нация идет на войну.

Так и начинаются войны — лидеры с подхалимскими помощниками принимают ошибочные решения, не понимая последствий.

Кто на самом деле управляет США?

А когда «срок годности» лидера истекает, это делает весь процесс крайне опасным.

Все стареют, и я тоже далеко не молод. Но если по какой-то причине мне не хватит ума уйти в отставку, когда это необходимо, я надеюсь, что моя жена и моя команда скажут мне об этом.

Чрезвычайно опасно, когда сверхдержавой управляет человек, который не способен управлять. Еще опаснее, когда все решения принимает неподотчетная и неидентифицируемая группа.

Украина и Палестина — регионы, которые постоянно меняются

Как сказал Гераклит, греческий философ, 2500 лет назад:

Изменения — единственная константа в жизни.

Современная Украина на протяжении всей истории была оккупирована множеством разных народов, таких как скифы, греки, римляне, готы, гунны и славяне, а также монголы. Позже в дело были вовлечены Польша, Литва и османы. В 1709 году шведский король Карл XII проиграл российскому Петру Великому из-за «Великого мороза» (самой холодной зимы за 500 лет), который ослабил шведскую армию, как и во время вторжений Наполеона и Гитлера.

Так что Украину вряд ли можно назвать стабильной страной с глубокими корнями и однородным народом.

То же самое касается Палестины, Земли Израиля, родины иудаизма и христианства, которая контролировалась, в частности, Древним Египтом, Персидской империей, Александром Великим, Римской империей, мусульманскими халифатами, крестоносцами, Османской империей и Британской империей после Первой мировой войны. В 1948 году Великобритания разделила регион на Израиль, Западный Берег и сектор Газа.

История слишком длинная и сложная, чтобы вдаваться здесь в подробности, но достаточно сказать, что современный региональный раскол создал постоянный период споров (постоянные изменения), страданий, войн и смертей.

Никто не готов «носить мокасины» другой стороны, и теперь ситуация может перерасти в мировую войну между мусульманским миром и Западом. Это, вероятно, приведет не только к большой войне, но и к терроризму во всем мире.

Как и в случае с Украиной, США и Запад с большей вероятностью будут отправлять деньги и оружие на Ближний Восток, а не миротворцам.

Непостижимо, что Запад предпочитает войну миру. Это, конечно, не сулит ничего хорошего для мирного решения двух конфликтов.

Нефть

Поскольку большинство войн в наше время связаны с нефтью, нынешние не являются исключением.

Есть два основных лагеря, контролирующих глобальные поставки нефти. Около 22 миллионов баррелей нефти проходит через Ормузский пролив между Дубаем и Ираном.

Помешать Ирану заблокировать этот район и прекратить все поставки нефти и газа, в случае необходимости, с помощью России, будет практически невозможно.

Это приведет к прекращению поставок 22 миллионов баррелей нефти или 23% мировых поставок. Достаточно, чтобы цена на нефть поднялась до $500–$1000 долларов и парализовала мир.

Долг и валютный коллапс

Я с 1990-х годов был уверен, что мировая экономика закончится долговым и валютным коллапсом. Это очевидный прогноз, поскольку история всегда повторяется или рифмуется, и каждый экономический период в истории заканчивается именно так.

Трудность состоит в том, чтобы определить временные рамки цикла, но, как я часто подчеркиваю, точное время не так важно. Главное — подготовиться заранее и купить страховку или защиту от пожара задолго до начала пожара.

Итак, назовем ли мы это «четвертым поворотом», как Нил Хоу, или долговым и валютным крахом, как фон Мизес, конечный результат будет одним и тем же и разрушительным.

Когда я обсуждаю свой экономический сценарий, большинство людей (но, конечно, не наши клиенты) называют меня пессимистом или пророком гибели и мрака.

Но я оптимист и считаю жизнь прекрасным путешествием. Главное — помогать другим людям, семье, друзьям и клиентам. Настоящее счастье — это делать счастливыми других людей. Очевидно, это не всегда понятно людям которые считают вас пророком гибели и мрака. Но это очевидно для людей, которым нужна помощь.

Так что наслаждайтесь жизнью с семьей, друзьями, природой, музыкой, книгами и т. д. как можно дольше. Помните, что качество вашей жизни определяется тем, как вы справляетесь с невзгодами.

Джим Синклер — мистер Золото

Наш хороший друг Джим Синклер умер на прошлой неделе от сердечного приступа. С 1970-х годов он был одним из ведущих экспертов по золоту в мире. Он торговал весь период с $35 долларов в начале 70-х до $850 долларов в 1980 году, где он вышел из драгметалла и получил значительную прибыль.

Прежде всего, Джим был «мистером Золотом» с превосходным пониманием мировой экономики, рынков, политики, сохранения богатства и, конечно же, золота.

Многие люди по всему миру следили за его мудростью через его сайт JS Mineset.

Мне посчастливилось встречаться с Джимом много раз по всему миру. Он всегда был любезен, давал советы и поддерживал. Он часто советовал инвесторам: «Идите к Эгону», и размещал на своем сайте номер моего мобильного телефона и личный адрес электронной почты. Временами мы были полностью завалены потенциальными клиентами. У него было огромное количество последователей.

Мы будем очень скучать по тебе, Джим. Я знаю, что вы хотели застать предстоящий скачок золота, который занял больше времени, чем многие из нас ожидали. Но вы всегда знали, что он неизбежен. Тем не менее, ваше наследие, безусловно, останется со всем золотым сообществом, и мы будем регулярно посылать вам слова благодарности, поскольку золото продолжает расти.