Конкуренция доллара и обеспеченной золотом валюты БРИКС?

Пока рано пожинать плоды

По сообщению российского телеканала RT, Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка (сокращенно БРИКС) планируют ввести валюту, обеспеченную золотом. Однако возникает вопрос, является ли это серьезным проектом или просто новостной спекуляцией. Тот факт, что новую валюту продвигает пока только одна страна, говорит в пользу последнего.

На финансовых рынках не наблюдалось существенной реакции на эту новость, ни в валютном секторе, ни в цене на золото. Другими словами, судя по текущей ситуации, никто не оценивает проект как реалистичный или даже перспективный. И это, вероятно, изменится только в том случае, если страны БРИКС в Йоханнесбурге действительно согласятся продвигать новую валюту, привязанную к золоту.

Практические проблемы валюты БРИКС

Нет никаких сомнений в том, что замораживание российских финансовых активов убедительно продемонстрировало странам, имеющим проблемные отношения с западными промышленно развитыми странами с демократическими структурами, насколько быстро можно потерять доступ к деньгам и золоту.

Таким образом, тенденция к дедолларизации уже много лет наблюдается во многих развивающихся странах, особенно в Китае и России. Китай, например, сократил свои вложения в государственные облигации США за последние десять лет с $1.220,4 млрд долларов до $867,1 млрд долларов (-29,0%), в то время как Россия (2012 год: $161,5 млрд долларов) больше не фигурирует в статистике крупнейших кредиторов США.

При рассмотрении новой валюты, обеспеченной золотом, следует помнить, что некоторые страны БРИКС, такие как Китай и Индия, не совсем в дружеских отношениях друг с другом. И если пять нынешних стран-членов значительно расширят группу, как уже было объявлено, это не облегчит создание конкурентоспособной альтернативы доллару. Пример Европы показывает, что солидарность часто страдает от национальной корысти.

Доверие не может быть декретировано

Сама по себе разработка альтернативной валюты с золотым обеспечением при участии автократических государств, в которых права человека не являются приоритетом, не будет вызывать доверие, которое всегда считалось наиболее важным фактором на международных рынках капитала.

Для того чтобы новая валюта, существовавшая до сих пор лишь в воображении некоторых политиков и аналитиков, превратилась в серьезного конкурента доллару, должно пройти еще много времени. В любом случае, можно только догадываться о его особенностях, таких как коэффициент обмена или оформление других условий. Кроме того, ни в коем случае нельзя упускать из виду тот факт, что золотые резервы пяти стран БРИКС в настоящее время составляют «всего» 5500 тонн на основе текущей статистики Всемирного совета по золоту, в то время как в пяти западных промышленно развитых странах с самыми высокими запасами золота в настоящее время резервы оцениваются в более чем 17.400 тонн.

Заключение

Владельцы золота должны интерпретировать недавнюю дискуссию о запланированной валюте сообщества БРИКС, привязанной к золоту, в первую очередь как дополнительную точку продажи, но не ожидать, что гигантский проект будет реализован в ближайшее время. Для тех, кто в настоящее время не убежден в непреходящей ценности или доминировании доллара, уже есть интересные альтернативы в виде физического золота и серебра, которые нельзя напечатать по желанию или заморозить.