Хорошее время для золота и нефти

Прогноз цены золота

Изначально рынок золота в 2021 году развивался так, как мы ожидали.

После большого скачка к новым максимумам в 2020 году золото отступило в первой половине года. Новый год драгметалл начал на уровне $1.950 долларов за унцию. К марту он упал ниже $1.700 долларов.

Мы ожидали такого отката. Однако мы прогнозировали, что во второй половине года золото вырастет.

В июле цена поднялась до $1.900 долларов. Но с тех пор динамика цены золота изменила направление — до конца года драгметалл торговался в диапазоне от $1.750 до $1.850 долларов. Итак, хотя мы были технически правы в том, что золото поднимется выше, мы ошибались относительно размера шага.

Мы удивлены этой ситуацией. Правительства по всему миру чеканят триллионы новых долларов — совсем недавно был одобрен план огромных расходов на инфраструктуру в размере $1,2 триллиона долларов.

Инфляция также бушует. Учитывая все это, сейчас хорошее время для золота. Цена выросла в последние недели после новостей об инфляции.

Большим тормозом для золота было отсутствие неопределенности. Похоже, что экономика вернулась в нормальное русло. Хорошие времена вернулись, и больше нет нужды в золоте в качестве актива безопасности.

Но это далеко от истины. Мы находимся в самой нестабильной финансовой среде за многие века. Мы видим беспрецедентную печать денег. Центральные банки по-прежнему сбивают процентные ставки до смехотворно низких уровней.

Мы подозреваем, что эйфория пройдет в 2022 году. Инвесторы поймут, что остается много вопросов об экономике и денежной системе.

Наш прогноз по золоту в размере $2.400 долларов все еще актуален. Просто задерживается. Мы полагаем, что в наступающем году золото выйдет на этот уровень.

Сейчас, когда драгметалл ослаблен, возможно, самое время для покупки золота. Думайте о физическом золоте как о форме сбережений. Оно может не принести вам никакого дохода, но со временем защитит вашу покупательную способность. Это настоящая защита от инфляции, и сейчас инфляция находится на самом высоком уровне за 40 лет.

Хотя мы рассматриваем физическое золото как способ защитить ваше общее богатство, золотые акции — отличный способ сыграть на растущей цене драгоценного металла. Вы можете рассмотреть ETF VanEck Gold Miners (GDX), который отслеживает корзину основных золотодобытчиков.

Для более спекулятивных людей ETF VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) — еще один способ получить прибыль от роста золота. Он отслеживает корзину небольших золотодобывающих и геологоразведочных компаний.

Прогноз цены нефти

Мы были правы, говоря о повышении цен на нефть в 2021 году. Но размер ралли нефти превзошел наши ожидания.

Мы ожидали, что нефть West Texas Intermediate будет торговаться по цене до $60 долларов за баррель в этом году. На момент написания статьи, она стоит выше $75 долларов.

Почему так дорого? В конце концов, 2020 год был годом, когда цены на нефть резко упали. Две причины: спекуляции и политика.

Нефть незаметно стала самой популярной сделкой на Уолл-стрит за последние месяцы. Огромные фонды делают ставку на физические сырьевые и нефтедобывающие компании.

В последние недели трейдеры опционов делали ставки на повышении нефти до $300 долларов. Этого никогда не случалось раньше, даже когда в 2008 году цена на нефть выросла до $140 долларов.

Нефтяные инвесторы пользуются государственной политикой. Президент Байден предпринял несколько шагов, чтобы ограничить или даже запретить бурение нефтяных скважин по всей Америке.

Это плохо для тех, кто пытается пробурить новые месторождения. Но крупные инвесторы видят в этом позитив для компаний с существующим производством.

Отсутствие бурения может вызвать дефицит предложения. Это, в свою очередь, может привести к резкому росту цен на нефть (что мы уже наблюдаем).

В этот сектор хлынул поток инвестиций. В наступающем году весьма вероятно сокращение поставок по заказу правительства.

Мы определенно увидим рост цен на нефть в 2022 году. Вероятна стоимость выше $100 долларов. Кроме того, возможен супер-скачок, если у каких-либо ключевых нефтяных стран, таких как Россия или Саудовская Аравия, возникнут проблемы.

Хотя сегодня повышение цены на нефть не кажется чем-то положительным, это не означает, что инвесторы не могут получать прибыль.

Для большинства людей покупка акций ETF, такого как SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), может принести значительную прибыль. Фактически, если в этом году нефть выросла на 48%, XOP поднялась на 72%.

Пока нефть продолжает расти, нет причин думать, что XOP не последует за ней.