Инвесторы недооценили золото в 2022 году — не повторяйте ту же ошибку в 2023

Инфляция достигла самого высокого уровня с 1980-х годов, что вынудило Федеральную резервную систему повысить процентные ставки самыми быстрыми темпами за более чем 40 лет. В 2022 году центральный банк США повысил процентные ставки на 425 базисных пунктов.

Год оказался сложным для большинства инвесторов, поскольку традиционный портфель 60/40 понес самые большие потери с 1930-х годов. Агрессивная денежно-кредитная политика ФРС привела к тому, что доходность облигаций США достигла самого высокого уровня за более чем десятилетие, а доллар достиг 20-летнего пика.

Мировая экономика балансирует на грани рецессии, поскольку цены на продукты питания и энергоносители остаются высокими. Из-за такой неопределенности инвесторы задаются вопросом, как им подготовить портфель к новому году.

Что об этом думает Фрэнк Холмс, генеральный и главный инвестиционный директор U.S. Global Investors?

Куда бы вы инвестировали $100.000 долларов в 2023 году?

Когда дело доходит до инвестирования, независимо от года, все всегда сводится к возрасту человека. Например, если вам 50 лет, я считаю, что на 50% портфель должен состоять из акций и на 50% из активов с краткосрочным доходом. Если вам 70 лет, тогда 70% нужно вложить в краткосрочный доход, а 30% — в акции. Я также всегда выступаю за то, чтобы 10% доли, отведенной на акции, были в золоте (5% в слитках и 5% в высококачественных акциях золотодобытчиков или ETF).

Что вы думаете о потенциальной рецессии и как это повлияет на ваши инвестиционные решения в 2023 году?

Я считаю, что надвигающаяся рецессия повлияет на инвестиционные решения всех людей в будущем году. Вопрос не в том, наступит ли рецессия, потому что она, похоже, наступит, а в том, будет ли посадка жесткой или мягкой.

Каковы ваши ТОП-3 инвестиций на 2023 год и почему?

Лично для меня три основные области для инвестиций в новом году это: глобальные ресурсы — здесь более высокий процент, мировая отрасль грузоперевозок, потому что она имеет ценообразовательную способность, а PMI вернется к средним значениям, и, наконец, рынок предметов роскоши, который также может диктовать цены в глобальном масштабе.

Каких инвестиций вы бы избегали в новом году и почему?

Лично я считаю, что налоговые ставки могут вырасти в следующем году, поэтому я бы избегал государственных облигаций. Я лучше вложу свои деньги в то, что не облагается налогом.

Что бы вы сказали об уходящем годе?

В 2022 году, я думаю, инвесторы недооценили золото в своих портфелях, и, возможно, в новом году это изменится. Кроме того, в 2022 году центральные банки закупили больше золота, чем когда-либо. По сути, центральные банки пытаются застраховаться от своей же политики.