Во-первых, давайте определим, что такое «премия» в данном контексте. Премия к цене серебряного продукта — это сумма денег сверх спот цены серебра. Например, если цена серебра составляет $20 долларов за унцию, а серебряный слиток весом в одну унцию стоит $24 доллара, то премия к споту составляет $4 доллара. Эта премия также может быть выражена как 20% сверх спотовой.
Но в последнее время премии намного выше, чем в приведенном примере. В чем дело? Почему сегодня покупать серебряные монеты, раунды и слитки стало так дорого? Рост цен на самом деле не является одинаковым по всем направлениям, и ответ не всегда так прост. Но, как наблюдатель за драгметаллами и человек, вовлеченный в мир нумизматики с 1992 года, я могу предложить вам свою точку зрения, которая, я надеюсь, окажется для вас полезной.
Привлекательность серебра: почему высокий спрос на серебро привел к росту премий
Можно с уверенностью сказать, что в последнее время к серебру действительно приковано особое внимание. По крайней мере, с весны 2020 года, когда пандемия COVID потрясла мир, и экономика, какой мы ее знали, на несколько месяцев замерла. Многие люди с долями на фондовом рынке запаниковали и начали вкладывать деньги в альтернативные инвестиции. Некоторые обратились к рынку недвижимости. Другие обратились к криптовалюте, такой как биткойн, эфириум, тетер и другие.
И миллионы инвесторов сбежали в традиционные безопасные убежища. Серебро и золото, в частности, продемонстрировали монументальные результаты в течение нескольких месяцев после того, как COVID достиг страшного статуса пандемии. Рекордно высокая номинальная цена золота была достигнута в марте 2022 года, когда драгоценный металл желтого цвета взлетел до $2.074 долларов за унцию.
Но давайте рассмотрим это в контексте. Этот рекорд цены на золото пришелся на напряженные недели сразу после того, как Россия начала СВО в Украине; опасения по поводу надвигающейся ядерной войны были самыми высокими за последние годы, а опасения по поводу нехватки зерна и нефти омрачили инвестиционные фьючерсы. Между тем, инфляция достигла самого низкого уровня со времен стагфляции начала 1980-х годов.
В конце концов, цена на золото снизилась и с тех пор остается нестабильной. Тем временем серебро стало любимцем — оно дешевле и, следовательно, более доступно для большего числа инвесторов. Кроме того, у серебра есть дополнительное преимущество, поскольку оно широко используется в промышленности.
Его также выбирают «выживальщики», которые верят, что у серебра есть торговый потенциал, если денежная система, какой мы ее знаем, рухнет. Серебряные монеты или монетизированное серебро дает дополнительные преимущества, в том числе поддержку со стороны правительства и возможность коллекционирования.
Серебро привлекало внимание человечества не менее 5000 лет. Теперь условия на текущем рынке поднимают премии к новым максимумам.
Текущий рынок серебра: почему взлетели премии
Мы обрисовали картину: инвесторы вложили много денег в криптовалюту, недвижимость и другие активы в очень непростые времена — безусловно, самые нервирующие социально-экономические ситуации в этом столетии и, возможно, самые ужасные со времен глобальных экономических проблем эпохи 1970-х годов.
Однако подумайте о том, что происходит в последние несколько месяцев. Рынок недвижимости быстро остывает, и криптовалюта доказывает, что она не «безотказная сила», как многие думали. Между тем, драгоценные металлы, как обычно, демонстрируют устойчивость к экономическим штормам.
Сейчас люди узнают (если они не сделали это в худшие годы Великой рецессии десять лет назад), что цены на жилье не всегда просто растут. Мы также обнаруживаем, насколько хрупким на самом деле является мир криптовалют. Теперь это очевидно после краха FTX и огромных потерь популярного биткойна и других цифровых валют.
Между тем, серебро и другие драгоценные металлы представляют собой реальные активы. Их можно буквально потрогать, продать другому человеку, и они практически анонимны. Если не считать оптовых продаж, то покупка и продажа серебра и других драгметаллов возможна без идентифицируемого бумажного следа.
Многие осознали, что серебро действительно является активом-убежищем, которым легко торговать и который хорошо работает во время быстрого роста инфляции и других экономических трудностей. Это заставило их перенаправить свои инвестиционные средства в серебро. Таким образом, повышенный спрос подтолкнул премии к более высоким уровням. Хотя это происходит во всех секторах рынка серебра, это особенно заметно в секторе серебряных монет, чем раундов или слитков.
В конечном счете, инвесторы пользуются встроенной защитой, которую предлагают серебряные продукты. Серебряные монеты, которые производятся правительственными монетными дворами, испытали наиболее выраженный рост цен.
Что делать, когда премии так высоки?
Если вы инвестируете в физические драгметаллы и сейчас расстроены растущими ценами на серебро, есть решения, которые сделают инвестирование в серебро более доступным. Одним из самых популярных вариантов покупки серебра по более низкой цене является приобретение серебряных слитков и раундов. Хотя в последние месяцы на эти продукты также наблюдалось некоторое увеличение премий, они меркнут по сравнению с ростом цен на серебряные монеты.
И помните, инвестируя в серебро любой формы, обязательно покупайте его у надежного дилера.