Геополитика и финансовый долг США поддерживают золото

В связи с тем, что Федеральная резервная система США в своем январском заявлении о политике в среду, как ожидается, оставит процентные ставки без изменений, цена на золото в американской валюте выросла на 0,9% до $2.037 долларов, обратив вспять снижение последних двух недель, прежде чем снова упасть до $2.020 долларов в ходе лондонского аукциона бенчмаркинга в 15:00, ключевого момента ликвидности на оптовом рынке драгоценных металлов, после того как Иран опроверг свою причастность к атаке дронов в Иордании.

Акции Evergrande — застройщика с самой большой задолженностью в мире с обязательствами в размере $300 миллиардов долларов, который начал пропускать выплаты по долгам в сентябре 2021 года — тем временем упали на 20%. В итоге судья Гонконга Линда Чан вынесла решение по делу после 7 предыдущих продлений с тех пор, как кредиторы впервые возбудили судебное разбирательство в июне 2022 года.

Сегодняшняя геополитическая и финансовая среда благоприятствует золоту.

Новости о том, что гонконгский суд постановил ликвидировать Evergrande, добавили цене золота $10 долларов. Бычий рынок золота продолжится в 2024 году, поскольку в банковской системе наблюдаются «эндемические риски», связанные с инфраструктурой недвижимости в Китае и корпоративной недвижимостью в США.

Рона О'Коннелл, брокерская компания Stone X Group Inc

Пэн Пэн, исполнительный председатель аналитического центра Гуандунского общества реформ, отметил:

Учитывая спад рынка недвижимости и акций [Китая], глобальную геополитическую нестабильность и падение обменного курса китайского юаня, покупка золота в настоящее время является лучшим способом для жителей Китая сохранить свое богатство.

Брюс Икемидзу, главный директор Японской ассоциации рынка драгоценных металлов, согласился с аналитиком:

Спад на рынках недвижимости и акций, по всей видимости, заставляет китайских частных инвесторов вкладываться в золото.

Базовый индекс CSI300 акций, зарегистрированных в Шанхае и Шэньчжэне, упал на 0,9% в понедельник, торгуясь немного выше пятилетнего минимума прошлой недели и потеряв 1/5 своей стоимости за последние девять месяцев.

Поскольку Пекин на сегодняшний день объявил о меньшем стимулировании, чем ожидали многие аналитики, цены на золото на Шанхайской бирже золота тем временем выросли вчера утром на 0,2% до 480 иен за грамм, что всего на 0,6% ниже исторического максимума, зафиксированного 15 января, и на 17,3% выше начало прошлого года.

Это удержало цену шанхайского золота на $51 доллар выше лондонских котировок. Премия, растущая с лета прошлого года из-за того, что правительство Китая ограничило приток нового золота в условиях высокого спроса, в 9 раз превышает размер средней шанхайской премии за последние 5 лет, что является стимулом для импорта драгметалла на потребительский рынок №1.

Юань потерял 2,9% в 2023 году по отношению к доллару США, а в этом году он уже упал на 1,2%.

Согласно данным, опубликованным Китайской ассоциацией золота (CGA) на прошлой неделе, покупка золота домохозяйствами Китая выросла на 8,8% в годовом исчислении в 2023 году, несмотря на то, что цена золота в юанях достигла исторического максимума.

Импорт золота в Китай вырос в 2023 году до рекордного уровня в 1.447 тонн, согласно данным, предоставленным South China Morning Post, что в 7 раз больше, чем в 2020 году по весу, и в 9 раз превышает стоимость импорта 2020 года, составившего $90 миллиардов долларов.

Стоимость нефти также подскочила в понедельник, достигнув почти 12-недельного максимума во время азиатских торгов после смертоносных ударов дронов по американским войскам в Иордании в выходные, а также пятничных новостей о первом нападении на топливный танкер в Красном море за этот период. Региональный конфликт начался с атаки ХАМАСа на юге Израиля 7 октября.

Поскольку нефтяные танкеры, связанные с США и Великобританией, теперь находятся под угрозой нападения, рынок, вероятно, переоценит риск сбоев.

Дэниел Хайнс, старший стратег по сырьевым товарам австралийского банка ANZ

Но затем в понедельник нефть растеряла большую часть прибыли, полученной на выходных, в то время как цена золота в евро выросла на 1,2% до месячного максимума выше 1.881 евро, а в британских фунтах — на 1% до недельного максимума около £1.604, а затем также упал, но держалась гораздо устойчивее, чем золото в долларах.

Цена на серебро, в первую очередь промышленный металл, ранее выросла на 1,1% до $23,04 долларов, что близко к двухнедельному максимуму, после чего также откатилась в долларовом выражении до $22,80, а затем снова выросла на 15 центов, поскольку европейские акции держались вблизи самого высокого уровня за два года.