Фаза мании на рынке серебра не за горами

Серебро — крошечный рынок, по сравнению с золотом и другими товарами, поэтому бычьи рынки, как правило, почти жестоки по своей природе. Как только в дело вступают универсальные инвесторы, все может быстро выйти из-под контроля, в лучшем смысле.

Ниже представлен график, показывающий относительную динамику серебра по сравнению с золотом с 2009 по 2011 год.

Как вы видите, цена на серебро взлетела более чем на 300% за несколько лет. Это произошло после мирового финансового кризиса 2008 года. Люди были справедливо напуганы печатанием денег, спасением банков и крахом акций.

1970-е годы, конечно, были еще более драматичными. Серебро поднялось с минимума около $1,50 до $50 долларов в 1980 году. Но, как мы уже обсуждали ранее, это было результатом рыночных манипуляций братьев Хант.

Поэтому мы не можем полностью считать это эталоном.

Но в конечном итоге мы испытаем еще одну из этих фаз мании. Я не могу сказать наверняка, что мы находимся на пороге одной из них. Но наша текущая ситуация является лучшим фундаментом, который я видел (лучше, чем в 2011 году, на мой взгляд):

• Огромный дефицит серебра (потребляется гораздо больше, чем добывается);
• Промышленное использование стремительно растет;
• Долг выходит из-под контроля;
• Инфляция снова в массовом сознании;
• Фондовые рынки, возможно, достигли пика.

Вот рецепт бычьего рынка серебра. Единственный ингредиент, которого нам не хватает, — это растущий инвестиционный спрос. Но я верю, что он придет со временем, и терпеливые инвесторы будут вознаграждены.

Конечно, мы уже начали видеть позитивную ценовую динамику. Рост на 40% за год — это не мелочь. Но это в основном результат промышленного спроса. И если это начало очередной мании инвестиций в серебро, то то, что мы видели до сих пор, — это всего лишь небольшой кусочек.

Вот что говорит известный инвестор в сырьевые товары Рик Рул о бычьих рынках серебра:

Когда начинается бычий рынок серебра, это нечто, на что стоит обратить внимание… Инвесторы еще помнят рынок, который вырос с $1,50 до $50 долларов. Есть институциональная память и индивидуальная память...

Я ​​уже трижды в своей жизни наблюдал, как цена серебра заигрывает с $50 долларами... Хотя возможный рост металла был прекрасен, возможный рост серебряных акций для людей, которые действительно проводили реальные исследования, был необычайным.

Акции добывающих серебро компаний могут просто взорваться на бычьем рынке. Добытчики серебра составляют крошечную часть общего товарного пространства. Большая часть серебра добывается как побочный продукт других металлов, и есть всего несколько компаний, которые специализируются на добыче серебра.

Поэтому, когда возникает серебряная мания, огромный объем капитала устремляется в нескольких добытчиков, которые специализируются на этом металле.

Вот что Рик Рул сказал о добытчиках серебра во время бычьего рынка в том же интервью, которое цитировалось выше.

Мой друг Даг Кейси сказал: «Рыночная капитализация акций добытчиков серебра недостаточна для того, чтобы вместить приток капитала от инвесторов-универсалов, когда на первый план выходит история драгоценных металлов. Когда приходят инвесторы-универсалы, результат похож на попытку откачать воду из плотины Гувера через садовый шланг». Я был свидетелем этого, и самым ярким примером является Coeur D'Alene, который вырос примерно с $0,10 до $65 долларов.

Хорошо сказано.

Я продолжаю покупать серебро и добытчиков серебра на спадах. Драгметалл все еще значительно ниже максимума 2011 года около $50 долларов, а промышленный спрос намного выше, чем когда-либо в истории. Все, что нам нужно, — это всплеск инвестиционного интереса, и тогда может начаться настоящая мания. И серебро, наконец, начнет достигать своего нового исторического максимума.

Само собой разумеется, серебро — это высоковолатильная инвестиция, а это значит, что она требует значительного терпения. Если вы не можете справиться с волатильностью цен, придерживайтесь золота. Это будет более плавная поездка.

Но если вы можете выдержать дикие ценовые движения, я считаю, что длинные позиции по серебру будут вознаграждены в ближайшие годы. Цель в $100 долларов кажется вполне достижимой, может быть, даже консервативной, к концу десятилетия.

Так что для большинства людей покупка серебряных монет и слитков — это достаточный потенциал роста и волатильности.

Но если вы спекулянт, ищущий доступ к акциям серебряных добывающих компаний, то Global X Silver Miners ETF (SIL) — хорошее место для начала. Это обеспечит неплохое кредитное плечо для базового спотового рынка серебра. И если он действительно войдет в новую фазу мании, драгметалл должен значительно превзойти золото.