Монеты: покупка и продажа
магазин|торги
+7 (499) 553-08-82 работаем по будням с 10 до 18 Звоните перед приездом!
Биржевые индексы:
  • Золото: $ 1 754.88
  • Серебро: $ 22.40
  • Платина: $ 943.31
  • Доллар: 72.88
  • Евро: 85.49
Котировки

Эгон фон Грейерц: цена серебра достигнет $650 долларов

Еще никогда картина сохранения и приумножения богатства не была яснее, чем сегодня. Об этом и многом другом — в новой статье швейцарского аналитика Эгона фон Грейеца.

золото и серебро совершат невероятный скачок

Реальных рынков почти не осталось. Финансовые рынки — это казино, где игроки покупают и продают бумажные активы, как фишки. Доказательством тому служит динамика золота на прошлой неделе: за 5 дней цена выросла на $100 долларов с $1860 до $1960, а затем упала на те же $100 долларов всего за 5 часов. Предположительно, причиной тому стали новости о вакцине против коронавируса и победа Байдена.

Вакцина, для хранения которой требуется температура -70 градусов Цельсия, и которая не прошла должное тестирование, вряд ли спасет мир на данном этапе. И победа Байдена не гарантирована, хотя кажется наиболее вероятной, если Трамп не сможет вытащить кролика из шляпы.

Рост и падение на $100 произошли на фондовом рынке

Доказательства фальшивых рыночных структур всегда можно найти на реальном базовом рынке. Когда золото выросло на $100 долларов, а затем упало на ту же сумму, швейцарские аффинажные предприятия, которые перерабатывают 70% золота в мире, сообщили об очень низких объемах сделок с физическим металлом как со стороны покупки, так и продажи.

Как обычно, эти стремительные изменения произошли в рамках фондового рынка, где игроки казино перетасовывают миллиарды долларов бумажного золота и серебра. И они могут проводить транзакции с бумагами, не касаясь и унции золотых или серебряных слитков.

Обычно фонды ETF реагируют на значительное движение цены золота изменением объемов. Но, как я писал несколько месяцев назад, ETF — это в первую очередь бумажный рынок или, в лучшем случае, рынок, обеспеченный золотом, арендованным у центральных банков. Перерабатывающие предприятия Швейцарии редко фиксируют рост продаж при крупных покупках на самом популярном золотом биржевом фонде GLD. Вместо этого банки-маркетмейкеры рынка драгметаллов ссужают ETF золото центробанка.

По этой причине любой инвестор, желающий приобрести золото для сохранения благосостояния, должен покупать не ETF, а настоящий физический металл.

Давайте также уточним, что устойчивые движения на рынке золота очень редко начинаются с сомнительных новостей.

Проигравший станет победителем

Как я уже говорил, не имеет значения, кто победит на выборах в США. В конце следующего четырехлетнего президентского периода победивший кандидат, скорее всего, пожалеет о своей победе, потому что унаследует экономически, финансово и морально обанкротившуюся страну с неразрешимыми долгами и огромным дефицитом.

Еще в 2009 году нам сказали, что центральные банки решили проблемы Великого финансового кризиса (2006–2009 гг.). Если бы мы услышали правду, необходимости в дополнительных стимулах или долгах бы не было.

В 2009 кризис закончился — так почему долг растет?

Давайте посмотрим на факты:

увеличение госдолга США и баланса ФРС

В 2009 году, когда кризис якобы остался позади и мировая финансовая система была спасена, долг США составлял $11 трлн долларов, а баланс ФРС — всего $2 трлн. Таким образом, для поддержания экономики и платежеспособности финансовой системы необходимость брать в долг или печатать больше денег исчезла. Ведь кризис закончился!

И тут возникает вопрос: почему тогда с тех пор долг США вырос почти в 2,5 раза, а баланс ФРС — в 3,5. Если бы система работала нормально, эти цифры должны были упасть, а не увеличиться в несколько раз.

Естественно, ответ нам известен. Чтобы выстоять, экономика США нуждается в постоянно растущих долгах.

годовой рост ВВП

Данные Shadow Statistics прекрасно это иллюстрируют. В 2000-е годы реальный ВВП (с поправкой на реальную инфляцию) был отрицательным в пределах 3-5% ежегодно. То есть, официальные данные о внутреннем валовом продукте — фальшивка. Искусственный рост ВВП и предотвращение краха экономики США достигаются лишь путем постоянного выпуска фиатной валюты.

В 2021 баланс ФРС отправится в стратосферу

Как показано на графике изменения баланса ФРС, финансовая система США не сможет выжить без постоянного выпуска денег. Как я упоминал во многих статьях, текущие проблемы в мировой экономике были вызваны вовсе не коронавирусом, а пораженной финансовой системой и постоянно растущими долгами.

Последним звоночком стали проблемы, возникшие в августе-сентябре 2019 года, когда ЕЦБ и ФРС заявили, что сделают все возможное для спасения финансовой системы. И так они наводнили систему валютой, в результате чего балансы всех центробанков резко возросли.

баланс ФРС в 2021 году

Баланс ФРС вырос с $3,7 трлн долларов в сентябре 2019 года до $7,1 трлн сегодня. С учетом множества проблем в США новому президенту придется руководить экономикой с быстро растущей долговой нагрузкой и ускоренным печатанием денег.

Когда Трамп был избран, я прогнозировал, что в конце 2024 года, когда начнется следующий президентский период, долг страны составит $40 трлн долларов. Но учитывая суммы, необходимые для спасения финансовой системы и американской экономики, через 4 года долг превысит ожидаемые $40 трлн.

Однако эта проблема не ограничивается Соединенными Штатами. Мир погряз в долгах задолго до вспышки COVID-19. Но дело не только в росте задолженностей, дело в прогнившей глобальной финансовой системе.

Центробанки будут монетизировать долги

В 2021 году темпы роста долга и денежной массы резко возрастут. Центральным банкам придется монетизировать практически все долги, выпущенные правительствами, поскольку других покупателей не будет.

Так что тенденции на 2021 год и далее вполне очевидны. Первой жертвой станет валюта США. «Могучий» доллар падает уже 50 лет, и с 1971 он потерял 98%. Только в этом столетии он снизился на 85% в реальном выражении.

Любой, кто измеряет свое состояние в долларах, заблуждается. Понесенные с 2000 года потери доказывают его несостоятельность как способа сохранить богатство. И это касается не только самих долларов, но и любых активов, измеряемых в данной валюте, таких как акции, облигации, недвижимость и т.д.

Если так хочется обмануть себя, почему бы не измерить свои активы в венесуэльских боливарах? Прирост благосостояния, измеренный в гиперинфляционной валюте, выглядит великолепно. И помните, что доллар вместе с большинством бумажных валют ждет то же, что боливар.

Крах облигаций — лишь вопрос времени

Поначалу массовая печать денег, вероятно, вызовет всплеск на фондовых рынках. Но это будет последнее ралли перед тем, как акции войдут в долгосрочный медвежий тренд и упадут на 95% в реальном выражении, другими словами, по отношению к золоту.

Самым большим сюрпризом для мира станет потеря центральными банками контроля над процентными ставками. Возможно, еще какое-то время им удастся их сдерживать, но уже в 2021 году показатели подскочат. Процентные ставки идут врозь с любыми тенденциями, и практически никто — центральные банки, экономисты, аналитики и др. — не может предвидеть их повышение.

Они не понимают, что по мере падения доллара, обвала фондовых рынков и ускорения печатания денег центральные банки не смогут контролировать ставки, поскольку облигации ждет крах. В течение следующих 1-3 лет, когда инфляция или гиперинфляция ворвутся в нашу жизнь, облигации лопнут, а процентные ставки превысят значения 1970-80-х годов в 15-20%. В случае дефолта заемщиков некоторые ставки достигнут немыслимых уровней.

Но есть и хорошие новости

Давайте поговорим о хорошем. Существует секрет, о котором практически никто не знает, точнее, знает лишь около 0,5% инвесторов. Другие об этом слышали, но не хотят осознать.

золото обошло ценные бумаги

Речь идет о драгоценных металлах, и в первую очередь о золоте и серебре. С середины марта 2020 акции выросли более чем на 50%, но с момента начала пандемии в феврале золото опередило их. Ценные бумаги США уступили даже швейцарскому франку. Это еще одно свидетельство того, что дела фондового рынка идут хорошо только при обесценивании доллара и его слабости.

Таким образом, в ближайшие несколько лет центральные банки и правительства буквально гарантируют уничтожение своих валют в тщетных попытках спасти экономику путем производства бесполезных долларов, евро и пр.

Серебро — инвестиция десятилетия

Физические золото и серебро — очевидный выбор любого, кто хочет сохранить свой капитал, но, к сожалению, большинство инвесторов не видят ничего кроме фондового рынка. По этой причине многие останутся позади, поскольку цена золота достигнет как минимум $10.000 долларов по сегодняшним меркам и еще больше в инфляционных условиях.

Серебро будет расти еще быстрее и по нынешним меркам составит как минимум $600-650 долларов.

Серебро по $950 за унцию

серебро как инвестиция десятилетия
золотые и серебряные акции против индекса Доу-Джонса

Чтобы сравняться с уровнем 1980 года, когда цена серебра составляла $50 долларов, сейчас с поправкой на реальную инфляцию белый металл должен стоить $950 долларов за унцию.

Если взять мое целевое значение для цены золота в $10.000 долларов и разделить его на долгосрочное историческое соотношение золото / серебро, равное 15, то получится цена серебра в $667 долларов.

Цена золота, скорректированная с учетом реальной инфляции с максимума 1980 года в $850 долларов, сегодня составляет почти $20.000.

Золотые и серебряные акции против Доу-Джонса

Потенциал акций компаний по добыче драгоценных металлов еще внушительнее. С 1983 года золотые и серебряные акции упали на 95% по сравнению с Dow. В следующие несколько лет эти ценные бумаги легко превзойдут индекс Доу-Джонса в 20 раз!

Что звучит привлекательнее: обыкновенные акции, недвижимость или облигации, которые упадут на 95% в реальном выражении, или физические золото и серебро, а также акции добывающих компаний, которые в 20 раз превзойдут прочие ценные бумаги?

Я ни в коем случае не золотой жук; просто анализирую риски. Мой анализ прост, и он показывает, что лучший способ защитить благосостояние в ближайшие 5+ лет — это держать золото и серебро в виде монет и слитков вкупе с акциями добывающих предприятий, как это было в течение последних 20 лет.

Исторический момент для защиты капитала

Для сохранения богатства я рекомендую большую часть средств вложить в золото, и чуть меньше — в серебро и добывающие компании.

Причина очевидна. Физическое золото — король металлов. Серебро обладает огромным потенциалом, но очень нестабильно и в моменты коррекции заставляет многих инвесторов нервничать. Акции горнодобывающих предприятий имеют наибольший потенциал, но для большинства инвесторов они находятся внутри финансовой системы и, следовательно, подвержены огромному риску со стороны контрагента.

Автор: Эгон фон Грейерц 15 ноября 2020 | Перевод: Золотой Запас

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

к списку новостей