Четыре шага, необходимые для превращения золота в денежный актив

В недавнем интервью Кит Вайнер, генеральный директор Monetary Metals и президент Gold Standard Institute, сказал, что, хотя доллару США не грозит потеря статуса мировой резервной валюты, золото становится привлекательной альтернативой на мировой арене.

Вайнер рассматривает золото как важный инструмент на мировых финансовых рынках, но для реализации этого сценария потребуется время. По его словам, для достижения конечной цели рынку золота нужно сделать четыре важных шага.

Золото может стать — и станет — денежным активом, потому что режим бумажной валюты, ориентированный на доллар США, терпит крах.

Мир продолжает следить за усилиями Бразилии, России, Индии, Китая, Южной Африки и других стран БРИКС по разработке общей валюты, способной конкурировать с долларом США на международных рынках. Однако Вайнер сказал, что фатальный изъян в этом плане заключается в том, какая валюта будет использоваться в качестве основы этого нового режима.

Это своего рода шутка. Они собираются заменить четыре падающие валюты одной большой падающей валютой. У этих стран нет ничего общего, поэтому они не придут к согласию по поводу единой валюты.

По мнению Вайнера, в нынешних условиях доллар США не утратит статус резервной валюты в ближайшее время.

Пока мы живем в мире бумажных денег, это мир доллара.

Вайнер сказал, что идея валюты БРИКС, обеспеченной золотом, также надуманна, поскольку это привело бы к дальнейшей девальвации валют стран-участниц. Он отметил, что три страны блока ввели контроль за движением капитала в своих валютах.

Однако, хотя идея валюты, обеспеченной золотом, является несбыточной мечтой, Вайнер подозревает, что страны, ведомые БРИКС, смогут в конечном итоге регулировать торговый дисбаланс с помощью драгметалла, перевозя его между собой. Это первый шаг в сценарии Вайнера.

По мере укрепления роли золота в международной торговле следующим шагом будет создание нейтрального хранилища для хранения глобальных резервов, которое облегчит обмен цифровыми данными и переводы платежей. Третьим шагом в монетизации драгоценного металла станет финансирование этих резервов, а четвертым — создание производных финансовых инструментов на основе этого финансирования.

Я изложил четыре шага, но будут и другие, которые также поспособствуют укреплению денежной роли золота; грузный термин «золотой стандарт» оставим в стороне. Пока что пройдено всего 0,5 пути. Мы все еще пытаемся найти бумажную валюту, чтобы решить наши финансовые проблемы.

Что касается конечного пункта назначения золота, компания Вайнера доказала, что драгоценный металл можно профинансировать. Компания успешно запустила две золотые облигации и выплатила их в драгоценном металле.

Первая золотая облигация Monetary Metals, выпущенная впервые за 87 лет, обеспечила доходность в 13%.

При наличии дохода от золота или запасов металла, нести ответственность за ценовой риск желания нет. Логично, что при таком типе финансирования обязательства соответствуют активам, и это снимает риск.

По словам Вайнера, золото может быть денежным активом, и сейчас вопрос только в масштабах.