Остается ли золото хорошим вариантом для инвестиций с учетом нынешнего глобального экономического и политический климата? Любой человек, обеспокоенный своей финансовой безопасностью, может спросить, следует ли инвестировать в золото и как лучше это сделать.
Ключевые вопросы здесь:- Причины покупать золото.
- Почему золото делают его хорошей инвестицией или хеджированием?
- Каковы текущие предупреждающие знаки, указывающие на то, что золото может значительно вырасти в цене?
Причины для покупки золота
Есть 4 причины, по которым стоит владеть золотом и включить его в свой портфель:
- В качестве инвестиций: когда вы инвестируете в любой актив, вы ожидаете возврата от этих инвестиций. Что касается золота, цифры говорят сами за себя: его цена росла в среднем на 8% в год за последние 15 лет, а с начала текущего года к 23 декабря цена золота выросла на 23,44%. Что еще более важно, инвестиции в золото не только приносят высокую прибыль в долгосрочной перспективе, но также могут значительно вырасти в периоды экономической неопределенности.
- Как хеджирование от неопределенности: золото имеет отрицательную корреляцию с другими активами. Металл имеет тенденцию расти, когда акции, недвижимость и другие инвестиционные активы падают в цене. Стоимость золота также является внутренней и не привязана к другим активам, что делает его безопасным убежищем во время кризиса. Покупка золота защищает ваше с трудом заработанное богатство, выступая в качестве страховки от неопределенности.
- В качестве хеджирования против рисков, таких как:
Инфляция. Инфляция ослабляет валюты и снижает стоимость всех активов, деноминированных в бумаге, таких как акции, облигации и банковские депозиты. С другой стороны, цена золота из-за его конечной природы имеет тенденцию расти при ослаблении валюты, поэтому добавление золота в портфель предотвращает эрозию богатства из-за инфляции. Это делает золото первой и главной финансовой страховкой для всех других инвестиций.
Валютный коллапс. Гиперинфляция может привести к коллапсу в национальной валюте, как было показано в последнее время. Осмотрительные инвесторы, держащие золото, когда их национальная валюта обесценивается, будут защищать свое богатство, ведь золото обладает неотъемлемой ценностью и привлекательностью в качестве убежища.
- Как подлинная диверсификация портфеля: из-за своей тенденции к отрицательной корреляции с другими активами, золото обеспечивает реальную диверсификацию инвестиционного портфеля. Во время войны, стихийных бедствий, экономических и политических потрясений диверсификация портфеля в сторону золота помогает сгладить его доходность в долгосрочной перспективе, поскольку снижает общую волатильность портфеля, одновременно повышая доходность.
Какие характеристики золота делают его хорошей инвестицией или инструментом хеджирования от рисков?
Золото — хорошее вложение денег. Золотой металл, в отличие от других активов, представляет собой высшее достижение материального благополучия и финансового успеха. Физическое золото также защищает богатство тех, кто им владеет, и действует как универсальная валюта, не имеющая аналогов.
Следующие характеристики делают золото идеальным компонентом любого инвестиционного портфеля.
Золото редко. Все когда-либо добытое золото поместилось бы в куб высотой 21 метр, который мог бы легко разместиться на центральном корте Уимблдона. Для сравнения: весь золотой объем эквивалентен одному часу мирового производства стали. Новое золото не создается, и надземные запасы золота только увеличиваются со скоростью, с которой вы можете его найти, добыть и усовершенствовать!
Золото — это настоящие деньги. На протяжении тысяч лет золото ценилось как самая ценная форма денег. Сегодня крупнейшими покупателями и держателями золотого запаса являются центральные банки мира.
Золото — доказанная ценность. Хотя цена металла может колебаться, ценность золота никогда не снижалась. Фактически, золото сохраняло свою покупательную способность в течение последних 1000 лет. Как реальный и материальный товар, предложение которого ограничено, ценность золота присуща и не уменьшается со временем.
Золото является проверенным активом-убежищем. Снова и снова во времена экономической, геополитической или системной неопределенности золото доказывает свою способность действовать как актив-убежище, повышая его стоимость. Это было видно на протяжении всей истории, а в последнее время во время глобального финансового кризиса, когда цены на золото росли каждый год до кризиса и в годы во время кризиса.
Золото не зависит от результатов деятельности кого-либо. Акции, облигации, недвижимость и валюта зависят от результатов деятельности руководства, сотрудников, политиков и руководителей центральных банков, чтобы поддерживать или повышать свою стоимость. Золото нет!
На самом деле золото имеет тенденцию работать хорошо, даже когда эти группы людей не выполняют свои обязанности должным образом.
Золото является высоколиквидным. Это означает, что всегда есть доступный вторичный рынок покупателей и продавцов золота. Он так же ликвиден, как и международный рынок облигаций, что означает, что вам не составит труда найти покупателя на свое золото, когда вы захотите продать, в отличие от других активов, таких как недвижимость. Действительно, во время кризиса золото часто становится более ликвидным.
Золото полезно: очень пластично и отлично проводит электричество. Это делает золото чрезвычайно востребованным в электронной продукции от компьютеров до выключателей света.
Спрос на золото растет. Востребованность золотого металла в промышленности и производстве ювелирных изделий значительно выросла с повышением благосостояния в Индии, Китае и других странах с развивающейся экономикой. Более того, поскольку доверие к доллару продолжает падать, Китай, Индия, Россия, Южная Корея и другие новые богатые страны активно накапливают золото для хеджирования от слабого доллара.
Так почему бы не купить золотые монеты и золотые слитки, чтобы защитить свое богатство?
Предложение золота ограничено. Несмотря на периодическое увеличение золотодобычи, предложение золота стабилизируется по мере того, как рудники стареют, а золотые месторождения становятся глубже. В то же время за последние несколько десятилетий у нас не было значительных открытий золота. Поскольку затраты на добычу неуклонно растут, то цена золота в ближайшие годы будет только расти.
Какие есть признаки значительного роста цены золота?
Почему стоит подумать о покупке золота сейчас ...
Несмотря на риск углубления торговых войн с Китаем и другими странами, продолжающуюся крайне мягкую денежно-кредитную политику, а также неопределенность и потенциальный хаос из-за Брекзит, многие рынки остаются вблизи рекордных максимумов, поскольку большинство основных активов пережили бум. Зачем покупать физическое золото сейчас, раз металл служит безопасным активом во время социальных, экономических и геополитических кризисов?
Почему бы не подождать, пока разразится стихийное бедствие, а затем бежать в золотые инвестиции, как и все остальные?
Ниже приведены некоторые из текущих предупреждающих сигналов, которые говорят о том, что покупка золота сейчас — это разумный поступок.
Геополитические риски растут. Не вызывает сомнений то, что мир находится на пороге еще большей геополитической нестабильности. Риск войны и террористических атак кажется большим, чем когда-либо прежде, в то время как хаос, вызванный Брекзитом и администрацией Трампа, угрожает нанести ущерб мировой экономике. Возрождающийся Китай и Россия создают дополнительные риски для глобальной экономической и политической стабильности. Преимущества покупки золота для защиты от этих рисков никогда не были так очевидны, как сейчас.
Финансовые рынки и активы на рекордно высоком уровне. За последнее десятилетие почти все категории активов, включая недвижимость, акции и облигации, резко выросли из-за чрезвычайно мягкой денежно-кредитной политики, проводимой центральными банками.
Как мы все знаем, за переоценкой рынков обычно следует коррекция. Рынки становятся все более нестабильными, и крах вполне возможен.
Хотя спрогнозировать рецессию сложно, мы, несомненно, ближе к медвежьему рынку, чем когда-либо прежде.
Покупка золота сейчас защитит богатство, по-настоящему диверсифицируя портфель инвестора в случае резкого падения финансовых активов или имущества, или даже в случае финансового кризиса.
Системные риски. США и другие ведущие экономики сталкиваются с рекордными уровнями государственного долга, огромным торговым дефицитом, неприемлемым бюджетным дефицитом и стагнацией заработной платы, несмотря на низкий уровень безработицы. Это идеальное топливо для очередного экономического и финансового кризиса.
Как показали финансовый кризис 2008 года и долговой кризис ЕС, структурные недостатки крупнейших экономик мира еще предстоит исправить. Более того, выручив проблемные банки и снизив процентные ставки почти до нуля, правительства исчерпали свои возможности для вмешательства в случае нового финансового краха. В результате во время следующего финансового кризиса более широкое распространение получит «Bail-ins», чем «Bail-out», что подвергнет депозиты риску. (Ball-ins помощь обанкротившемуся предприятию за счет списания долгов, в противоположность Bail-out, когда помощь оказывается извне, например, в виде ссуды).
Так зачем покупать золотые монеты или слитки?
Ответ прост: золото в физическим виде монет и слитков – это лучшая защита от всех системных рисков.
Реальные процентные ставки остаются отрицательными. Это означает, что номинальная ставка за вычетом уровня инфляции, остается отрицательной. Пока это так, цена на золото должна расти, поскольку происходит ослабление базовых валют: доллара, евро, фунта и т. д. Это подпитывает инфляцию. Также низкая или отрицательная доходность по депозитам и облигациям означает отсутствие «альтернативных издержек» владения недоходным золотом.
Дилемма легких денег. Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии и другие центральные банки напечатали поразительные суммы денег, чтобы выручить банки и поддержать мировую экономику после кризиса 2008 года.
Эти легкие деньги завышали цены на активы, что привело к буму на рынках.
ФРС сейчас пытается раскрутить свой расширенный баланс; беспрецедентный шаг, который неизбежно напугает рынки и приведет к повышенной волатильности.
Риск от валютных шоков. Снова и снова даже самые надежные мировые валюты резко падают, когда падает доверие к экономике. Из послевоенной Германии, Зимбабве, валютного кризиса в Юго-Восточной Азии, а теперь и из Венесуэлы и Турции, стало ясно одно:
Ни одна фиатная валюта не защищена от рисков гиперинфляции.
Центральные банки покупают золото. С 2011 года центробанки по всему миру, включая Китай, Россию, Корею, Турцию, Казахстан и другие страны, превратились из чистых продавцов в чистых покупателей золота. В настоящее время почти четверть всего когда-либо добытого золота хранится в центральных банках.
Если центральные банкиры покупают золото, чтобы застраховаться от надвигающегося риска, вы должны поступить так же.
Рост населения и изменение климата. Быстрый рост населения привел к значительному увеличению загрязнения окружающей среды, уничтожению естественных лесов, чрезмерному вылову рыбы и чрезмерной эксплуатации всех природных ресурсов в ущерб устойчивому экономическому росту. Наряду с изменением климата, повышением уровня моря, стихийными бедствиями и ростом опустынивания мировая экономика может столкнуться с серьезными потрясениями в будущем.
Роль золота в портфеле и в качестве способа защиты богатства будет незаменима в такие неспокойные времена.
Производство золота находится в застое. Мировое предложение золота не изменилось и в ближайшие годы будет снижаться. На запуск нового рудника уходит несколько лет, и, учитывая растущий спрос и ограниченные золотые запасы, а также рост затрат на добычу золота из недр, цена золота в будущем должна вырасти.
Подходящее ли сейчас время для покупки золота?
Это отличный вопрос, который мы слышим довольно часто. Наш ответ сегодня такой же, как и всегда: мы ответим вопросом: а бывают ли времена, когда владеть золотом не стоило бы?
Бывают ли времена, когда нельзя владеть золотом?
Ответ — нет. Золото всегда играет важную роль в портфеле. Отсутствие золота в портфеле — более высокий риск, чем владение золотом по завышенной цене. Золото является основой диверсифицированного портфеля: оно показывает, что мы принимаем непредсказуемые риски, которые влияют на стоимость наших инвестиций.
Золото следует рассматривать как защиту от непредсказуемости правительств, центральных банков и банков и последствий, которые их действия имеют для финансовых рынков.
Как наиболее важная форма финансовой и инвестиционной страховки, покупка золота сейчас — самое разумное решение, которое вы можете принять. Учитывая растущие риски для мировой экономики, золото выглядит привлекательно недооцененным и представляет собой редкую возможность для покупки. Физическое золото — спасательный круг в бурном финансовом море.