Драгметаллы для «чайников»: гид инвестора

Преимущества золота

Из всех известных драгметаллов наиболее популярным является золото. По своей востребованности оно значительно превосходит серебро и платину. Уникальные свойства золота были известны тысячелетия назад. Оно не подвержено коррозии и окислению, пластично, является отличным проводником тепла и электротока. Люди применяют этот драгметалл в промышленности, ювелирном деле, электронике, стоматологии и т.д. Кроме того, золото во все времена являлось универсальной мерой ценности и выполняло функции настоящих денег.

Цена золота меняется на мировом рынке круглосуточно, без выходных и праздников. На нее больше влияют инвестиционные настроения, чем предложение и спрос. Так происходит потому, что объемы добычи этого драгметалла значительно уступают его количеству, уже извлеченному из недр в течение всей человеческой истории. Поэтому, когда владельцы уже находящегося на поверхности золота сбывают его, стоимость драгметалла снижается. Когда приобретают, то вновь добытый объем золота быстро скупается и цена идет вверх.

Растущий спрос на драгметаллы вообще и на золото в частности связан с воздействием следующих факторов влияния:

• Нестабильность денежной и банковской системы в стране.
• Имеющиеся геополитические риски, включая военные конфликты.
• Эскалация инфляционных процессов с обесцениванием денег, бумажных и других активов.

Во всех описанных случаях золото сохраняет свою ценность. Благодаря высокой ликвидности в любых ситуациях, его всегда можно обменять на предметы первой необходимости, еду, топливо, одежду и т.д.

Особенности серебра

Если сравнивать серебро с такими драгметаллами, как золото и платина, то на его стоимость влияет не только инвестиционная востребованность, но и спрос со стороны промышленности, где серебро широко применяется. Поэтому рынок серебра отличается большей волатильностью.

Иными словами, при высокой инвестиционной составляющей спроса, стоимость серебра в равной степени может определяться его промышленной востребованностью, которая зависит от технологического прогресса. К примеру, ранее серебро активно применяли в фотоиндустрии, для производства реактивов, пленок и фотобумаги. Затем наступила эра цифрового фото, когда все это стало не нужно.

В развивающихся восточных странах наблюдается взрыв спроса на промышленные товары, электронику, медицинскую технику и электроприборы, требующие серебро для своего производства. Этот драгметалл необходим также для изготовления подшипников, увеличения электропроводности контактов, производства микропроцессоров, сверхпроводниковых устройств, солнечных энергетических панелей, химических элементов питания и многого другого.

Что можно сказать о платине?

Наряду с такими драгметаллами, как золото либо серебро, платина также активно торгуется на товарно-сырьевых рынках мира. В стабильные для экономики периоды ее стоимость может даже превышать цену золота. Это объясняется тем, что платина — гораздо более редкий драгметалл. Объемы ее ежегодной добычи несравнимо меньше.

Но это не единственный фактор, влияющий на стоимость платины. Наряду с серебром, этот драгметалл также востребован в промышленности. Его используют для производства топливных катализаторов автомобилей, которые способствуют уменьшению опасных для окружающей среды выхлопов. Применяется платина и для изготовления ювелирных украшений. Есть также спрос со стороны компьютерной индустрии, химической и нефтяной промышленности.

Зависимость платины от автопрома выражается в том, что показатели производства, определяемые объемом продаж автомобилей, формируют спрос, а значит и стоимость этого драгметалла. Ужесточение международных экологических требований способно поднять востребованность топливных катализаторов, нейтрализующих опасные выбросы, и оживить платиновый рынок.

Отрицательно сказаться на платине может то, что с 2009 года производители автомобилей в Японии и США стараются из экономии использовать вторичную переработку драгметаллов из автокатализаторов, бывших в употреблении. Кроме того, в данной отрасли у платины есть более надежный и дешевый драгметалл конкурент — это палладий.

Большая часть месторождений платины находится в России и ЮАР. Подобный дефицит предложения создает простор для искусственных рыночных манипуляций с ценами.

Исходя из выше изложенного, инвестировать в платину надо с учетом ее изменчивости в сравнении с иными драгметаллами.

Инвестиции в палладий

Другой драгметалл, палладий, не так широко применяемый в производстве, обладает блестящей серебристой поверхностью и используется в промышленности и ювелирном деле, часто заменяя собой платину или серебро.

Месторождения этого редкоземельного драгметалла сосредоточены в Канаде, России, ЮАР и США. Для изготовления ювелирных украшений его первый раз применили в 1939 году. Если смешать данный элемент с золотом, то получится сплав по своим прочностным характеристикам превосходящий белое золото. К восхождению на трон нового монарха по имени Тауфы Ахау Тупоу IV в 1967 году королевство Тонги эмитировало первые в мире памятные монеты из палладия.

Свойства этого драгметалла позволяют выпускать его в листовом виде с толщиной фольги до 1/250.000 дюйма. Эти листы применяют в топливных элементах и солнечных электрических панелях, наряду с серебром. Еще одно полезное свойство — ковкость и пластичность в разогретом виде и повышенная прочность при обычных температурах.

Большим спросом пользуется палладий у предприятий, производящих каталитические конвертеры и катализаторы для химических процессов.

Как сформировать инвестиционный портфель из драгметаллов

Сегодня существует множество способов инвестирования в драгметаллы. Вложить средства в золото, серебро или платиноиды можно посредством приобретения ценных бумаг биржевых фондов ETF. Эти структуры позволяют получать пассивный доход от операций с драгметаллами на рынке, происходящих без вашего участия, под управлением профессиональных трейдеров. При этом физический драгметалл не выдается владельцу на руки.

Акции предприятий, добывающих золото, серебро, либо иные драгметаллы способны принести более высокую прибыль, но являются рисковыми активами. Если не обладать достаточными навыками обращения с ними, то можно потерпеть значительные убытки. В этом случае безопаснее вложить средства в паевые инвестиционные фонды, профессионально оперирующие активами, связанными с золотом и серебром, на фондовом рынке.

Опционы и фьючерсные контракты на золото либо серебро дают возможность использования кредитного плеча для увеличения доходности инвестиций в драгметалл, но требуют профессионального подхода и финансового опыта.

Вложение средств в слитки и монеты из драгметаллов

Слитки и инвестиционные монеты из золота, серебра и платины показывают высокую доходность только в долгосрочной перспективе. Кроме того, они требуют надлежащих условий хранения, а некоторые операции с золотом, серебром и платиноидами подлежат налогообложению.

Обезличенные металлические счета

ОМС предполагают владение условным драгметаллом без получения его на руки. На такой банковский счет зачисляются виртуальные граммы золота или серебра, которые можно докупать или продавать по установленному банком курсу. В случае политических, экономических или природных катастроф ликвидность таких инвестиций окажется нулевой.

Преимущества инвестиций в драгметаллы

Золото, серебро и платина являются защитными, антикризисными активами, способными сохранить ваши сбережения от инфляции. Они аккумулируют в себе богатство, не несут кредитной нагрузки и не могут быть растиражированы в любом количестве, как бумажные банкноты, почти бесконтрольно эмитируемые регуляторами. Драгметаллы способны «застраховать» ваш капитал от любых потрясений.

Теория и практика инвестиций показывает, на примере золота, что стоимость драгметаллов находится в минимальной и даже отрицательной зависимости от бумажных финансовых инструментов и некоторых валют. Включение их в инвестпортфель обеспечит высокий уровень диверсификации и снизит потери от удешевления других активов.

Недостатки вложения средств в золото, серебро или платину

Любое инвестирование связано с рисками. Вложение средств в драгметаллы, несмотря на более высокий уровень безопасности, не исключение. В период экономической стабильности стоимость металлических активов, как правило, значительно снижается, а во время кризиса — стремительно растет. Это может создать сложности в выгодном приобретении или продаже.

Давление на рынок драгметаллов может оказывать дефицит предложения при растущем спросе, что увеличивает нагрузку на производителей и влияет на цены.

Секрет успешных инвестиций в драгметаллы

Золото, а также серебро и платина, обладают высокой эффективностью в качестве диверсификационных инструментов при формировании инвестпортфеля. Успех инвестиций в эти драгметаллы заключается в правильном выборе стратегии, четком определении поставленных целей и допустимых уровней риска.