Золоту и серебру еще есть куда расти

Важными фундаментальными показателями для золота и серебра являются голубиная позиция ФРС и грядущие выборы в США. ФРС уже снизила ставки на 50 базисных пунктов до 5,00%. 7 ноября ожидается еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 92%.

Что касается выборов, то, кто бы ни победил, избранный президент, скорее всего, сохранит масштабные бюджетные расходы, что приведет к росту инфляции при одновременном снижении процентных ставок. Единственным негативным фактором для металлов может стать развитие событий, подобное 2000 году, когда результаты выборов были оспорены.

Геополитическое напряжение чуть ослабло, но это может быть затишьем перед бурей. Любая эскалация нанесет удар по стабильности в мире, но, как правило, это благотворно сказывается на золоте и серебре, как показали конфликты на Украине и в Израиле.

Также по мере роста цен на акции возрастет вероятность краха фондового рынка. Я по-прежнему считаю, что этот крах произойдет после выборов 4 ноября, скорее всего, где-то в первой половине 2025 года. Когда это случится, как и в 2007-2008 годах, это приведет к падению цен на акции, облигации, недвижимость, банки и драгоценные металлы. Я ожидаю, что золото и серебро резко упадут, но ненадолго. На мой взгляд, драгметаллы предвосхитят реакцию ФРС и взлетят еще выше.

Тенденция на рынке золота

Восходящий тренд с более высокими минимумами и максимумами начался в октябре 2023 года, чему способствовало крупное «двойное дно». Сигналами существенного изменения тренда обычно являются двойные или тройные вершина или дно, сбитая вершина или капитуляция. Другие индикаторы, такие как RSI, MACD, данные о настроениях и позиционировании COT, как правило, отходят на второй план, пока тренд продолжается. Например, RSI говорил о крайней перекупленности в марте и апреле, однако тренд оставался восходящим.

Тренд — ваш друг до тех пор, пока не перестанет быть таковым.

Это означает, что тенденция к росту будет продолжаться до тех пор, пока не будут достигнуты более низкие максимум и минимум. Предыдущего минимума золото достигло 8 октября. Чтобы тренд развернулся вниз, необходимо пробить этот уровень поддержки, а затем установить более низкий пик. Пока этого не произошло, тренд направлен вверх.

Тенденции на рынке серебра

Тренд на рынке серебра также остается восходящим, несмотря на недавний откат. Только падение серебра ниже $30,34 доллара станет сигналом о возможном изменении тренда. До тех пор, пока не будет установлен более высокий минимум, тренд останется восходящим.

Хотя настроения относительно обоих металлов крайне оптимистичны, а технические индикаторы говорят о перекупленности и снижаются, а банки держат почти рекордный объем коротких позиций, это ничего не значит, пока тренд не пробьет предыдущий минимум.

По этой причине я рекомендую использовать скользящие стопы, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать убытки. Стоп-лосс можно установить ниже предыдущего более низкого минимума. Если будет установлен новый более высокий минимум, просто поднимите стоп. Так вы останетесь на рынке; если бы вы применяли этот метод к золоту после падения в октябре 2023 года, то получили бы прибыль более 50%. В случае серебра этот показатель ближе к 100%.

Если предыдущий минимум будет пробит, а затем цена снова поднимается выше предыдущего минимума, что является ложным пробоем, просто покупайте обратно. Однако, если предыдущий минимум будет пробит, а за ним последует более низкий максимум, появится риск того, что тренд развернется вниз, и придет время отойти в сторону и зафиксировать прибыль.

В качестве альтернативы, можно купить физические металлы, а дальше пусть все идет своим чередом. Это лучший способ избежать постоянного фокуса на трейдинге и остаться на рынке, поскольку цены на золото и серебро продолжают расти. Если тренд развернется вниз, опционы пут выступят отличным средством хеджирования для тех, кто знает, как ими пользоваться.

Долгосрочный бычий рынок золота и серебра

У этого бычьего рынка впереди еще долгий путь. Но как только цена на золото достигнет $3.000 долларов или около того, риск крупной коррекции значительно возрастет. Также не следует забывать про обвал фондового рынка, о котором я упоминал ранее. Но этот мост можно пересечь, когда придет время.

Моя конечная цель для серебра — отметки выше $50 долларов, так что впереди еще много интересного.

Таким образом, если золото не пробьет отметку в $2.619 долларов, а серебро — $30,34, тренды останутся восходящими! В какой-то момент произойдет коррекция, но не раньше, чем золото достигнет ~$3.000 долларов и/или когда акции рухнут после выборов где-то в первой половине 2025 года.