Президент Трамп неожиданно отклонил пакет мер стимулирования на сумму $900 миллиардов долларов, который был одобрен Конгрессом США после многомесячных переговоров. Этот внезапный шаг привел к росту неуверенности и мрачных настроений в преддверии праздников.
Возможность широкого распространения нового штамма коронавируса, обнаруженного в Великобритании, который, как сообщается, намного заразнее, чем его предшественник, может привести к введению более строгих мер по изоляции и длительным запретам на поездки до тех пор, пока не разработают и не внедрят новые вакцины. Тем не менее, появление мутаций коронавируса может сильно сказаться на плавном восстановлении экономики, так как потребуются дополнительные стимулы и смягчение денежно-кредитной политики — отличные новости для драгоценных металлов. По данным Bloomberg, новый штамм Covid-19, возможно, уже попал в США, Германию, Францию и Швейцарию.
Кроме того, на прошлой неделе отток капитала из крупнейшего в мире золотого биржевого инвестиционного фонда (ETF) — SPDR Gold Trust (GLD) замедлился. Количество акций в обращении уменьшилось на 0,9 миллиона по сравнению с 3,3 миллиона неделей ранее. Тем не менее, хотя темпы оттока средств замедлились, он не прекратился (смотрите график ниже). Ситуация отражает рост спроса на золото среди инвесторов в ETF.
Количество акций GLD в обращении упало с недавнего пика в 437,8 миллиона 21 сентября до 400,1 миллиона в последнее время, что означает снижение на 8,6%. Цена на золото и количество акций GLD в обращении показали сильную положительную корреляцию 0,95 за последние 12 месяцев.
Цена на золото и акции GLD ETF
Технически цена на золото, вероятно, пробила «нисходящий канал», который формировался с начала августа. С тех пор цена снизилась, протестировав верхнюю границу диапазона — около $1.850 долларов. Если золото не сможет удержаться на этом уровне поддержки, оно вернется к «нисходящему каналу», и падение может продолжиться.
С начала декабря цена на золото пытается формировать более высокие максимумы и минимумы. Это обнадеживающий сигнал для трейдеров, которые придерживаются оптимистичного взгляда на золото. Если цена поднимется выше недавнего максимума в $1.890 долларов США и будет стремиться к более высокому уровню, это может сигнализировать о развороте среднесрочного тренда.
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления находятся на линии $1.860 долларов (50-дневная SMA) и $1.890 долларов (100-дневная SMA) соответственно.
Дневной график цены на золото
Индикатор настроений клиентов IG указывает на то, что розничные торговцы золотом склоняются в сторону длинных позиций: 82% чистых длинных позиций и 18% чистых коротких. Трейдеры увеличили длинные позиции овернайт (+ 6%) и уменьшили аналогичные короткие позиции (-8%). В недельном выражении трейдеры увеличили лонги (+ 4%) при одновременном сокращении шортов (-24%).