Золото в тени денежно-кредитной политики и рыночных настроений

Боковой тренд доллара США, особенно заметный на фоне подготовки рынков к китайскому Новому году, привел к заметному снижению волатильности в валютных парах и золоте. Такой период относительного затишья дает инвесторам шанс пересмотреть свои портфели и оценить потенциальные торговые возможности, которые ждут впереди. Некоторые чиновники ФРС заняли голубиную позицию, что ограничивает рост индекса доллара.

Рыночные ожидания по поводу снижения ставки Федеральной резервной системой в марте резко снизились и сейчас составляют менее 20%, согласно инструменту CME FedWatch. Это значительный сдвиг по сравнению с предыдущими прогнозами. Вероятность снижения ставки в конце мая составляет почти 60%. В прошлую пятницу был опубликован отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США, который также сказался на прогнозе ставки на предстоящий год, подтолкнув доллар к более высокому диапазону и оказав давление на золото.

Технический анализ и траектория движения золота

Технический анализ дает детальное представление о текущем состоянии золота. Встретив сопротивление на уровне 50-дневной скользящей средней, цены на драгметалл снизились с пика $2.038,68, что сигнализирует об усилении давления со стороны продавцов. Теперь золото снова тестирует важный уровень поддержки на отметке $2.031,05. Успешный пробой этого порога вниз может спровоцировать дальнейшее снижение, при этом в центре внимания окажутся последующие уровни поддержки на отметках $2.029,83 и $2.026,60.

Если эти барьеры не смогут остановить падение, золото может нацелиться на зону поддержки $2.023,47. Тем не менее, важно отметить потенциал разворота рынка в пользу покупателей. Пробой выше уровня сопротивления $2.034,97 потенциально может подтолкнуть золото выше 50-дневной скользящей средней, возобновив ралли к предыдущему максимуму $2.038,68.

Значимые экономические события

График насыщен ключевыми экономическими событиями, которые могут повлиять на направление рынка. Предстоящий еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице в Северной Америке и аукцион 30-летних казначейских облигаций являются ключевыми моментами, которые могут вызвать положительные колебания цен на золото.

Если рост числа заявок на пособие по безработице превысит прогнозы, это может укрепить позиции золота в качестве актива-убежища. Кроме того, выступления должностных лиц Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут дать новое представление о сроках снижения ставок, особенно на фоне уязвимого положения экономики Германии. Такое развитие событий может еще больше ослабить доллар и обеспечить попутный ветер для цен на золото.