На саммите по капиталу Независимого сообщества банкиров Америки (ICBA) 2023 года Йеллен заявила:
По моей оценке — и оценке всех экономистов — дефолт в США приведет к экономической и финансовой катастрофе.
Йеллен предупредила, что моделируемое Советом экономических консультантов Белого дома воздействие затяжного дефолта не исключает такого серьезного спада, как Великая рецессия.
Согласно прогнозу, более 8 миллионов американцев потеряют работу. Доверие бизнеса и потребителей серьезно пострадает. Стоимость фондового рынка снизится примерно на 45%, что сведет на нет годы сбережений домохозяйств.
Йеллен по-прежнему считает 1 июня датой, когда у казначейства могут закончиться деньги. Она также предупредила, что США уже платят высокую цену за то, что не подняли потолок госдолга.
Стоимость заимствований министерства финансов по ценным бумагам со сроком погашения в начале июня уже существенно увеличилась.
И нет никакого прогресса в споре между республиканцами и демократами.
Мы далеки от того, чтобы прийти к решению.
Республиканцы готовы поднять потолок госдолга, но только при условии радикального сокращения расходов, против чего выступают демократы.
Все внимание приковано к встрече Байдена и Маккарти во вторник днем — будет ли какой-либо новый прогресс в попытке поднять потолок долга правительства США в размере $31,4 триллиона долларов, чтобы предотвратить экономически катастрофический дефолт.
А пока рынок драгметаллов ждет в сторонке нового катализатора. Во вторник замедление экономического роста в Китае повлияло на ожидания спроса на драгоценные металлы. Кроме того, укрепившийся индекс доллара США и более слабая нефть оказали понижательное давление на золото.
Золото дешевеет, так как Уолл-Стрит ожидает существенных новостей по переговорам о потолке долга. Слишком много рисков, инвесторы пока не могут перейти в наступление. Неприятие риска может усилиться из-за опасений относительно региональных банков, драмы с потолком долга и ослабления потребителей, но, скорее всего, это произойдет из-за нового катализатора.
Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик OANDA
Инвесторы обращаются к золоту за защитой
Согласно последнему исследованию Markets Live Pulse, проведенному Bloomberg, есть явные признаки того, что инвесторы обращаются к золоту в качестве страховки от потенциального дефолта.
Золото было лучшим выбором для инвесторов: более половины опрошенных выбрали драгоценный металл в качестве защиты от потрясений, связанных с потолком долга. Все остальные варианты, включая казначейские облигации США, сильно отставали.
Недавний опрос Gallup также показал, что почти вдвое больше американцев стало рассматривать золото как лучшую долгосрочную инвестицию по сравнению с прошлым годом.
Золото, как правило, выигрывает, когда уровень доверия как к недвижимости, так и к акциям падает. Обычно это происходит во время экономического спада или неопределенности, как это произошло во время Великой рецессии и происходит снова сегодня.
Перспективы золота
Ключевым новым драйвером для золота в этом году является спрос на ETF — инвесторы, наконец, признали ценность драгоценного металла на фоне возобновившихся опасений рецессии, говорится в последнем отчете Австралийско-новозеландской банковской группы (ANZ).
ANZ прогнозирует рост золота до $2.100 долларов за унцию к концу этого года и $2.200 долларов во второй половине следующего года. По мнению банка, любое падение цен будет рассматриваться как возможность для покупки.
Во вторник золото упало ниже $2.000 долларов за унцию, при этом июньские фьючерсы на золото на Comex в последний раз торговались по $1.994,60 доллара, что на 1,39% ниже за день. Но многие аналитики считают, что золото восстановится и сохранит свои уровни выше $2.000 долларов из-за проблемы с потолком долга.
Ввиду продолжающегося спора о потолке долга США цена на золото, вероятно, пока будет держаться около отметки в $2.000 долларов, оправдывая свою репутацию надежного убежища.
Ту Лан Нгуен, аналитик Commerzbank
По мнению эксперта, любой дефолт Вашингтона, пусть даже временный, несомненно, будет иметь серьезные негативные последствия для экономики США, что делает более вероятным ослабление денежно-кредитной политики — в большей степени, чем это уже заложено в рыночных ценах. Это сделает золото более привлекательным в относительном выражении как беспроцентную инвестицию.