Золото сталкивается с растущим техническим давлением вблизи 50-дневной скользящей средней

Джеймс Хьерчик отметил, что цены на золото немного выросли в среду днем, держась в районе 50-дневной скользящей средней в $3.325,10 долларов, которая влияла на долгосрочное направление с начала года.

Это вторая сессия подряд, когда золото колеблется вблизи этого технического ориентира, не прорываясь решительно, поскольку трейдеры готовятся к ключевым экономическим данным США, которые могут повлиять на ожидания относительно процентной ставки.

Рынки ждут данных по ВВП, занятости и расходам на личное потребление, которые будут опубликованы в четверг и пятницу.

Недавнее прекращение огня между Ираном и Израилем смягчило спрос на безопасные активы, ослабив геополитическое напряжение, которое ранее поддерживало драгметаллы.

Президент Трамп выразил оптимизм по поводу прочного урегулирования с Тегераном, указав, что дипломатия может предотвратить возобновление его ядерной программы. Это ослабление напряженности устранило основной фактор для отказа от рисков, удерживая золото под контролем, несмотря на в целом благоприятную среду.

Он отметил, что индекс доллара США (DXY) также остается под давлением, поскольку он оказался неспособным закрыться выше своей 50-дневной скользящей средней на уровне 99,400.

Максимум вторника 99,421 не смог пробить этот потолок, усилив сопротивление и подвергнув DXY дальнейшему снижению. Поскольку индекс дрейфует вблизи поддержки на уровне 97,621, прорыв может спровоцировать более глубокие потери до 95,137, особенно с учетом ожиданий снижения ставки.

Между тем, рынок продолжает становиться все более оптимистичным в отношении возможного снижения ставок в этом году.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл повторил, выступая в Конгрессе, что центральный банк остается осторожным, но перейдет к снижению ставок, если инфляция будет сдержанной.

Рынки интерпретировали его комментарии — и голубиные замечания должностных лиц ФРС Боумена и Уоллера — как закладывание основы для смягчения. Сентябрьское снижение теперь заложено в цене с вероятностью более 85%.

Переходя к технической картине цен на золото, Хьерчик сказал, что недавний прорыв желтого металла выдохся задолго до повторного тестирования исторического максимума в $3.500,20 долларов.

Неспособность поддерживать восходящий тренд побудила трейдеров сдерживать ралли, усиливая краткосрочные медвежьи настроения.

Хьерчик сказал, что 50-дневная скользящая средняя $3.325,10 долларов является критическим уровнем разворота.

Если предстоящие данные по ВВП, рабочим местам и PCE не окажутся существенно ниже ожиданий, золото может остаться в диапазоне или опуститься ниже, с целевыми показателями снижения $3.228,28 и $3.166,46 долларов.

Аналитики предупреждают, что без возобновления геополитической напряженности или решительного падения доллара золото может упасть до $2.900 долларов в ближайшей перспективе.